Michael Burry揭曉兩個新的AI做空倉位 晶片押注獲利

Michael Burry在8月6日的Substack文章中揭露了兩個針對涉足AI科技股的新做空倉位，擴大他對該板塊的看空行動。

「我仍然認為我們有可能正接近一個重大頂部，也有可能出現1987年式的下跌，」Burry在8月4日的文章中寫道，同時指出標普500指數的創紀錄漲勢可能吸引新資金流入市場。

他現有的投資組合涵蓋輝達（Nvidia）、iShares半導體ETF（SOXX）、美光（Micron）、特斯拉（Tesla）、Palantir、開拓重工（Caterpillar）及應用材料（Applied Materials）。他在6月底以約643美元建倉的SOXX空頭部位，隨著晶片ETF在7月31日跌至505美元，回報率達21%。輝達週一收於206.64美元，美光則收在約829美元附近。

Burry的輝達看跌期權履約價位於100美元出頭的低位，遠低於當前股價。他在7月30日的更新中加倉該部位，同時增加了美光及SOXX的空頭。他曾質疑超大規模雲端業者對AI基礎設施的支出能否持續，並警告晶片製造商與客戶之間的循環融資可能出現斷裂。

這些押注使Burry與華爾街的共識相悖。Jefferies分析師表示，微軟和亞馬遜最新財報證明AI投資能產生實質回報，而晨星（Morningstar）將輝達估值定為280美元，認為該股遭到低估。美光則面臨更嚴峻的週期性考驗：美銀的Vivek Arya預期記憶體將在2027年佔全球雲端及AI基礎設施支出的35%至40%，即便三星、SK海力士及中國的長鑫存儲（CXMT）都在擴充產能。

Burry已於2025年11月10日向美國證券交易委員會（SEC）註銷Scion Asset Management，結束其13F申報義務，現在透過其「Cassandra Unchained」Substack發布個人投資組合。他的部位缺乏申報時代的公開驗證，不過他在2008年房地產崩盤的精準預測仍讓投資人關注他對擁擠交易的警告。

新的空頭部位顯示，Burry預期即便大盤屢創新高，AI交易仍將持續回落。投資人將關注他的下一次Substack更新，以獲取部位細節以及是否會回補其虧損中的輝達押注。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。