MP Materials獲4家投行上調目標價 稀土需求加速升溫

MP Materials Corp. 獲得四家華爾街銀行上調目標價，此前該公司第一季營收達9000萬美元，大幅超越市場共識預期的7000萬美元。

「這些業績證明了公司從純粹的採礦題材向綜合製造平台的轉型」，Needham分析師Carter Goman表示，他首次覆蓋該股並給予買入評級及81美元目標價。

高盛將目標價從71美元上調至80美元，摩根士丹利從62美元上調至70美元，德意志銀行從65美元上調至70美元，Wedbush從90美元上調至100美元。這家在紐約上市的公司股價交易於約65.46美元，意味著較分析師平均目標價76.13美元仍有16%的上行空間。覆蓋該股的11位分析師均給予買入評級。

這些調升反映MP Materials作為西方唯一垂直整合的稀土生產商，以及位於加州 Mountain Pass 的美國最大稀土礦所有者地位。中國控制全球70%的稀土開採量和90%的加工產能，使美國在建立國內供應鏈方面具有戰略必要性。五角大廈已向該公司投資4億美元，商務部也向同行企業USA Rare Earth發出16億美元的意向書。

MP Materials調整後EBITDA從去年同期的虧損270萬美元轉為正盈利3660萬美元。釹鐠產量年增63%，銷售額激增117%。美國政府為該公司的釹鐠產品設立每公斤110美元的價格下限，使其免受中國國企補貼競爭的衝擊。

該公司選擇德州諾斯萊克作為其10X廠址，目標是到2028年實現年產1萬公噸釹鐵硼稀土磁鐵。根據MarketsandMarkets數據，全球稀土磁鐵市場預計將從今年的約220億美元成長至2030年的約300億美元。

分析師預測2026年非GAAP每股盈餘為0.23美元，2027年升至1.10美元，2028年達1.68美元。價格下限協議及政府支持賦予MP Materials相對於同業的結構性優勢，因為西方國防承包商自2027年1月起將面臨中國來源磁鐵的限制。投資者將關注德州工廠建設時間表的進展，以及與國防或汽車客戶簽訂的任何額外承購協議。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。