納米生物技術公司 Nanobiotix 啟動 7500萬 歐元全球發行以籌集管線資金

Nanobiotix S.A. (NASDAQ: NBTX) 啟動了一項全球後續發行，旨在籌集約 7500萬 歐元（0.87 億美元），尋求資助其開發平台，同時稀釋現有股東權益。

這家總部位於巴黎的生物技術公司在一份聲明中表示，本次發行包括在美國發行的美國存托股份（ADS），以及面向合格投資者的普通股和預付權證的同步國際發行。

公司計劃將淨收益的 50-60% 用於其 Nanoprimer 平台，30-40% 用於一般公司用途，不到 10% 用於支持 JNJ-1900 (NBTXR3) 項目。發行價格將在簿記建檔過程後確定，預計將於 2026 年 5 月 21 日美國市場開盤前定價，價格可能比近期泛歐交易所（Euronext）的成交量加權平均價格最高折價 15%。

此次資本籌集是在公司發布一系列積極的臨床和臨床前更新後進行的，但對未參與的當前投資者帶來了稀釋風險。受此消息影響，Nanobiotix 股價下跌 6.58% 至 43.16 美元，表現遜於生物技術同行。

發行結構

本次全球發行由 Jefferies、TD Cowen 和 Stifel 擔任聯席賬簿管理人。結構包括在美國公開發售 ADS，以及在歐洲和其他國家針對普通股和預付權證（PFW）進行的國際發行。每份 ADS 代表一股普通股。

預付權證專為某些投資者設計，以替代普通股，行權價為每股 0.03 歐元，行權期限為十年。公司不打算在任何證券交易所上市預付權證。

承銷商擁有 30 天的選擇權，可額外購買最多佔所發行 ADS 總數 15% 的股份，如果行權，可能會增加總發行規模。

股東與市場影響

本次發行不設現有股東優先認購權，這將導致未參與者的持股立即被稀釋。公司在招股說明書補充文件中明確指出，股價波動風險以及大股東拋售帶來的潛在下行壓力是風險因素。

配合本次發行，執行董事會成員和監事會成員已同意 90 天的禁售期，限制其出售持股。

新資本預計將加強 Nanobiotix 的資產負債表，根據其 2025 年全年報告，公司持有 5280萬 歐元現金。所得款項將主要用於開發其 Nanoprimer 平台，該平台旨在提高靜脈注射療法的輸送效率和療效。

此次融資是在其關鍵的 3 期 NANORAY-312 試驗獲得積極協議修訂後進行的，該試驗由其合作夥伴強生公司（Johnson & Johnson）贊助，可能會加速最終分析。

後續展望

發行預計將在 2026 年 5 月 21 日美國市場開盤前定價。定價後，Nanobiotix 普通股在泛歐交易所的交易將暫時停牌，直至 ADS 開始在納斯達克交易。投資者將關注最終定價，以評估稀釋程度和市場對新股的胃納。

常見問題解答

Nanobiotix 宣布了什麼？ Nanobiotix 宣布啟動全球後續發行，計劃透過出售 ADS、普通股和預付權證籌集約 7500萬 歐元（0.87 億美元）。

收益將如何使用？ 大部分（50-60%）將用於資助 Nanoprimer 平台。不到 10% 用於 JNJ-1900 (NBTXR3) 項目，30-40% 用於一般公司用途。

承銷商是誰？ Jefferies、TD Cowen 和 Stifel 擔任本次發行的全球協調人和聯席賬簿管理人。

現有股東面臨什麼風險？ 未參與本次發行的現有股東將面臨所有權權益稀釋的風險。公司還警告稱，股價可能會出現波動。

本文僅供參考，不構成投資建議。