Nutanix 第四季獲利超乎預期，每股盈餘升至 0.60 美元

Nutanix 公布第四季每股盈餘 0.60 美元，較市場共識預期的 0.48 美元高出 25%。

此一成績超越了 Zacks 共識預期，根據雅虎財經數據，涵蓋這家混合雲公司的分析機構已將目標價上調至 62 至 69 美元區間。

與去年同期的每股 0.37 美元相比，獲利成長 62%。過去十二個月營收達到 27.5 億美元，淨利為 2.759 億美元。股價前一交易日收在 66.44 美元，接近 52 週區間 34.01 至 82.42 美元的上緣。

此次獲利超標鞏固了 Nutanix 在混合雲基礎設施市場的地位，該市場中其競爭對手包括 VMware 與微軟。投資人將密切關注公司的前瞻指引與訂閱指標，以判斷成長動能是否延續至 2027 會計年度。

Nutanix 公布財報之際，企業正將工作負載遷移至混合雲環境，將本地系統與公有雲供應商混搭使用。該公司以訂閱為基礎的商業模式，已吸引尋求經常性收入軟體業務的投資人關注，此一模式也支撐其進軍利潤率更高的軟體與服務領域。Nutanix 將自家平台定位為傳統虛擬化技術堆疊的更簡易替代方案，此訴求在客戶加速整合供應商的趨勢下獲得迴響。

該股目前約為過去本益比的 69 倍，溢價反映了市場對其持續成長的預期。分析師目標價介於 62 至 69 美元之間，意味著相較先前收盤價 66.44 美元的上行空間有限，多家機構對該股維持「持有」評等。目標價區間寬廣，顯示市場對公司將銷售管道轉化為帳單收入的速度抱持不確定性。

此次於 8 月 26 日公布的獲利超標，緊接在企業現代化改造資料中心所帶動的基礎設施軟體強勁需求之後。包括 VMware 與微軟 Azure Stack 在內的 Nutanix 同業，同樣受惠於整體雲端遷移趨勢的順風，惟企業工作負載的競爭仍十分激烈。該公司軟體與服務的營收結構，一直是投資人追蹤利潤率擴張的重點。

25% 的獲利超標幅度顯示管理層預期混合雲需求將持續加速成長。投資人將關注公司 2027 會計年度指引及淨收入留存率數據，以確認成長軌跡能否延續，下一次財報電話會議預料將提供更新的部門利潤率資訊。

本文僅供資訊參考之用，不構成投資建議。