Rathbones股價暴跌16.5% FCA審查發現合規缺失

Rathbones Group PLC（LSE:RAT）股價週二暴跌16.5%至1,630便士，此前這家財富管理公司披露一項由FCA主導的審查結果，發現其英國財富業務存在缺失，將在兩年內產生6,000萬英鎊的補救成本。

該公司在聲明中表示：「該審查已確定本集團英國財富管理業務在消費者責任的實施與落實，以及合規、監督與保證安排等若干方面存在有待改進之處。」

這項獨立專家審查是在與金融行為監管局（FCA）接洽後委託進行的，扣除預期保險理賠後的淨成本為6,000萬英鎊。Rathbones將在未來兩年內將該筆費用列為非經常性支出。該公司還表示，從7月1日起將停止對全權委託投資組合中的現金餘額收取投資管理費，此舉將使2026年基本稅前利潤減少約900萬英鎊。

這項調查結果對這家擁有180年歷史、管理約11.9萬名客戶的財富管理公司而言，是一項重大的監管打擊。Rathbones已自願暫停約4,700名現有高風險客戶的新資金流入——約占其客戶基礎的4%——直至他們滿足特定要求。這些帳戶在過去12個月內產生了約5.3億英鎊的資金流入。該公司還暫停接納需要強化盡職調查的新客戶（包括政治人物及來自高風險司法管轄區的客戶）長達12個月。強化盡職調查客戶在同期貢獻了約3.7億英鎊的資金流入。

Rathbones報告2025年基本稅前利潤為2.381億英鎊，較上年增長4.6%，而法定稅前利潤增長54%至1.529億英鎊。該公司表示，股息政策保持不變，並獲得審慎監管局批准的2,000萬英鎊股票回購計畫將很快啟動。首席執行官Jonathan Sorrell表示，這項補救計畫將支持該公司成為英國最佳財富管理機構的目標，其戰略保持不變。

此次16.5%的拋售使市值蒸發約4億英鎊，反映出投資者擔憂此次合規缺失可能導致進一步處罰、客戶流失或聲譽受損。FCA的消費者責任規則於2023年7月生效，要求公司為零售客戶提供良好結果，該監管機構已表示將對不合規公司採取執法行動。Rathbones表示將對一批客戶進行針對性調查，以評估他們是否獲得了良好結果，完整的補救計畫預計將持續兩年。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。