退休支出趨同：一百二十萬至四百萬美元投資組合每年花費七萬至十二萬美元

一份120萬美元的退休規劃與一份400萬美元的退休規劃，年支出幾乎相同——約7萬至12萬美元——此結論來自三個獨立數據來源。

根據JPMorgan《2026年退休指南》、Morningstar及Boldin規劃平台的數據，投資組合介於120萬至400萬美元的退休族，年支出集中在7萬至12萬美元的區間。約四分之三資產逾百萬美元的家庭，淨資產介於100萬至300萬美元之間，這意味著多數百萬富翁退休族不過是普通儲蓄者，而非超級富豪投資人。

Morningstar退休研究主管David Blanchett表示：「經通膨調整後的實際支出往往在退休者60多歲至70多歲期間持續下滑，但晚年可能因醫療保健需求而出現回升，」他以此描述退休支出微笑曲線模式。

Boldin平台數據顯示，100萬至300萬美元級距的非社安退休收入中位數為每年3.6萬美元，300萬至500萬美元級距為4.06萬美元，500萬美元以上級距為5.16萬美元。將典型的社安金納入最高級距後，年收入可達7.6萬至10.6萬美元。2026年社安金2.8%的生活成本調整（COLA），進一步強化該福利作為抗通膨收入底線的角色。

稅務機制將支出推向同一區間。跨越首個IRMAA門檻後，Part B保費每月增加81.2美元，個人申報者的修正後調整總收入（MAGI）門檻為10.9萬美元，夫妻聯合申報為21.8萬美元。自2021年起緩和保費壓力的強化版ACA補貼已於2025年底到期，恢復了雙人家庭8.46萬美元的嚴格收入懸崖門檻。

JPMorgan《2026年退休指南》發現，擁有更多保證收入的家庭退休後支出最高可多44%，且每十位新退休者中就有六位在退休後頭三年經歷顯著的支出波動。可靠的收入來源壓縮結果區間的效果，比投資組合規模本身更為明顯。Boldin的蒙地卡羅成功機率中位數在三個級距中均為99%，平均值介於91%至94%之間。

Boldin用以說明此模式的假設夫妻案例讓概念更具體。Grant與Priya分別於67歲和65歲退休時，擁有150萬美元投資及合計4.5萬美元的年社安金。他們從未刻意設定目標，最終年支出約為10.5萬美元。以4%提領率計算，150萬美元投資組合每年可產生約6萬美元，加上社安金後，許多家庭在做出任何刻意的生活型態選擇之前，年收入已達10萬至11萬美元。

醫療保健成本推升支出意外

2026年EBRI退休信心調查涵蓋2,544名美國人，結果顯示約五分之二的退休族回報整體成本高於預期，其中醫療保健持續被列為主要驅動因素。整體退休信心跌至2017年以來的最低水準。2026年標準Part B保費為202.9美元，較2025年的185美元上漲17.9美元；Part A自付額升至1,736美元。2026年Part D獨立計劃平均保費預計為34.5美元，較2025年的38.31美元下降3.81美元，而Part D自付上限為2,100美元。

收入懸崖重塑退休規劃

首個IRMAA附加費級距自個人申報MAGI 10.9萬美元、夫妻聯合申報21.8萬美元起算，每月為Part B保費增加81.2美元——使總額推升至284.1美元。在進入聯邦醫療保險（Medicare）之前，ACA補貼懸崖目前設於雙人家庭8.46萬美元，因此提前退休者即使僅跨越該門檻一美元，也將喪失全年所有保費補助。兩道懸崖均促使家庭審慎管理應稅收入，進而悄悄地將退休支出壓縮至相同的中間區間。

此結論屬於人口層面的觀察。如果你的計劃要求每年支出18萬美元，請自行建模驗證。但來自三個獨立數據來源的資料皆指向同一結論：多數百萬富翁退休族——無論持有120萬美元還是400萬美元——最終花費都落在大致相同的區間。聯邦醫療保險開放投保期為每年10月15日至12月7日，受益人應依社會安全管理局及聯邦醫療保險與醫療補助服務中心（CMS）的最新官方公告核對2026年費率。

本文僅供資訊參考，不構成專業建議。