羅素2000指數下跌2.4%至兩週低點，小型股表現落後

羅素2000指數於6月6日下跌2.4%至兩週低點，延續小型股表現落後之勢，因投資人轉向大型股。

「在驚人的財報季之後，AI題材依然活躍，但在歷經超過兩個月的驚人漲勢後，這波反彈已顯疲態，」Montis Financial投資長Dennis Follmer表示。

小型股的拋售與大型股指數的強勢形成對比。道瓊工業平均指數上漲1.7%，收於51,561.93點的歷史新高，聯合健康集團漲幅超過5%，摩根大通上漲3%。標普500指數上漲0.4%至7,584.31點，而那斯達克綜合指數微幅下跌0.1%。半導體類股拖累科技板塊，博通在第二財季營收未達預期後暴跌超過12%，VanEck半導體ETF跌幅超過1%。Arm Holdings下跌超過4%，美光科技跌幅接近8%。

小型股與大型股之間的背離顯示市場正在收窄，漲幅集中在少數大型股。羅素2000指數的持續下跌可能加深資金輪動至防禦性板塊，並對小型股交易所交易基金引發進一步賣壓。

交易員指出此輪資金輪動的三個催化劑：博通帶頭拋售半導體類股促使投資人轉向非科技股、伊朗襲擊科威特國際機場後中東緊張局勢升溫，以及聯準會下一次會議前的持倉調整。

羅素2000指數今年以來表現落後於標普500指數，因較高的利率和投入成本對資產負債表較弱的小型公司構成壓力。非科技大型股如好市多和禮來分別上漲約1%和超過4%，顯示資金從成長股輪動的廣度。

週四的走勢「顯示資金輪動處於初期階段，同時也提醒市場，並非所有AI股票都相同，每支股票都包含不同的預期，」Follmer補充道。

小型股指數跌至兩週低點，若賣壓加速，將增加更廣泛回調的風險。市場的下一個催化劑是本月稍晚聯準會的利率決策，屆時交易員將關注借貸成本路徑的信號，這對小型公司的影響尤為顯著。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。