S&P 500 尾盤反彈收復失地，科技股暴跌引發資金輪動至能源與醫療保健板塊，能源股漲 2%

標普 500 指數收盤下跌 0.26%，從盤中 2.2% 的暴跌中反彈，而以科技股為主的那斯達克綜合指數則從 3.6% 的跌幅縮小至收跌 0.97%。道瓊工業平均指數逆勢上揚，上漲 86 點，漲幅 0.17%，因投資者從成長股轉向防禦型和價值型板塊。儘管指數下跌，標普 500 指數中仍有超過 350 檔股票收高，凸顯此次拋售的集中性。

「在經歷了異常強勁的表現之後，出現一段盤整期並不罕見，」美國銀行資產管理公司高級投資總監 Bill Northey 表示。他指出，今年推動晶片製造商股價上漲的基本面因素是真實存在的，但當某個板塊表現如此強勁時，「隨著熱情起伏，出現『盤整期』是意料之中的事。」

標普 500 指數中的科技板塊下跌 1.8%，創下前一週暴跌 5.8% 以來的最大單日跌幅。半導體類股首當其衝，費城半導體指數盤中一度暴跌 8.5%，最終收跌近 2%。Marvell Technology 暴跌 7.6%，高通下跌 5.7%，Western Digital 下跌 5.6%。博通繼因 AI 晶片營收指引略低於預期而創下一年半來最差單週表現後，股價在盤中一度下跌逾 6.5%，最終收跌 1.1%。標普 500 指數中市值最大的公司輝達（Nvidia）收復了盤中 4% 的大部分跌幅，收盤僅下跌 0.2%。

能源板塊表現最佳，漲幅超過 2%，其中 Diamondback Energy 上漲 2%，原油價格在最初下跌後趨於穩定。醫療保健類股在過去五個交易日累計上漲近 6%，持續吸引資金流入，因投資者尋求防禦型敞口。Humana 在此期間上漲 13%，UnitedHealth Group 上漲 10%，美敦力（Medtronic）上漲 11%。

此次拋售伴隨著三大催化因素。投資者從 AI 相關股票中撤出資金，以籌措資金參與 SpaceX 備受矚目的首次公開發行（IPO），這可能成為史上規模最大的 IPO。「由於所有人的目光都集中在這筆交易上，人們無暇關注他們將要建立哪些新倉位的其他股票，」Founder ETFs 合夥人兼投資組合經理 Michael Monaghan 表示。與此同時，美國總統川普在社交媒體上發文稱，伊朗擊落了一架美國陸軍阿帕契直升機，並誓言將做出回應，這增加了地緣政治風險溢價。布蘭特原油下跌 3% 至每桶 91.45 美元，西德州中質原油下跌 3.4% 至每桶 88.20 美元，隨後在川普發表聲明後收窄跌幅。

Cboe 波動率指數（VIX）仍處於高位，因交易員持續定價不確定性。美國 10 年期公債殖利率維持在 4.5% 以上，促使部分投資者撤離股市。自 6 月 2 日創下歷史高點以來，標普 500 指數和那斯達克指數分別下跌約 3% 和 5%，不過標普 500 指數今年以來仍上漲約 8%。

「從我們的角度來看，此輪拋售在很大程度上是一個機會，可以以便宜的價格買入一些真正不可或缺的關鍵 AI 基礎設施股票，」Tortoise Capital 投資組合經理 Rob Thummel 表示。

本文僅供參考，不構成投資建議。