Travere Therapeutics 擬融資 4.75 億美元用於 2029 年到期票據再融資

Travere Therapeutics Inc. (納斯達克股票代碼：TVTX) 為其增發的 4.75 億美元 2032 年到期可轉換優先票據定價，並將所得款項用於為其近期債務進行再融資及撥付一般公司用途資金。

該企業在 5 月 7 日的一份聲明中表示：「Travere 擬將本次發行的淨收益中約 3.509 億美元用於回購其未償還的 2029 年到期、利率為 2.25% 的優先可轉換票據，回購的總本金額約為 2.214 億美元。」

此次發行規模從最初的 4 億美元有所增加，新的 0.50% 票息票據的初始轉換價格約為每股 64.90 美元。該公司預計淨收益約為 4.6 億美元，若由摩根大通、傑富瑞和 Leerink Partners 牽頭的承銷商行使全部超額配售選擇權，淨收益可能增至 5.085 億美元。

此次交易使 Travere 能夠將債務到期日從 2029 年推遲到 2032 年，同時鎖定更低的票息率。然而，如果股價在到期前大幅超過 64.90 美元的轉換價格，轉換特性可能會導致現有股東的股份被攤薄。

票據銷售預計將於 2026 年 5 月 11 日完成。這些票據將屬於高級無抵押債務，持有人僅在 2032 年 2 月 17 日之前滿足特定條件後方可轉換。在此日期之後，持有人可隨時轉換直至到期日。轉換時，Travere 可選擇以現金、普通股或兩者結合的方式進行結算。

該公司還指出，如果發生合併等「補足性基礎變更」，在某些情況下，它將在特定期限內提高轉換率。Travere 可在 2029 年 5 月 21 日或之後贖回票據，但前提是在特定期限內其股價超過轉換價格的 130%。

在發行的同時，Travere 還達成了私下協商的交易以回購 2029 年票據。該公司預計，已對沖頭寸的被回購票據持有人將通過購買 Travere 普通股來解除這些對沖，這可能會增加該股票的交易量和價格。

本文僅供參考，不構成投資建議。