Key Takeaways:
- Truist 第二季每股盈餘為 1.23 美元，年增 37%，優於市場預期。
- 手續費收入年增 17%，其中投資銀行與交易收入飆升 72%。
- 該行將全年淨利息收入成長預測下調至約 1% 至 1.5%，因貸款組合調整。Key Takeaways:
- Truist 第二季每股盈餘為 1.23 美元，年增 37%，優於市場預期。
- 手續費收入年增 17%，其中投資銀行與交易收入飆升 72%。
- 該行將全年淨利息收入成長預測下調至約 1% 至 1.5%，因貸款組合調整。
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Truist Financial 第二季業績超預期，手續費收入躍升 17%
Truist Financial 公布第二季淨利潤 15 億美元（每股 1.23 美元），優於分析師預期，受惠於手續費收入大幅增長。
執行長 Bill Rogers 在財報電話會議上表示：「我們正成為一家更具收益效率與資本效率的成長型公司。」
非利息收入較去年同期成長 17%，其中投資銀行與交易收入飆升 72%，財富管理收入成長 8%。淨利息收入較第一季成長 0.6%，淨利差則收窄 4 個基點至 2.98%。總營收達 53 億美元，年增 5.5%。
由於市場關注利差壓力以及該行將全年淨利息收入成長預測從先前的 2% 至 3% 下調至約 1% 至 1.5%，股價在交易中走低。
每股盈餘較 2025 年第二季成長 37%，較 2026 年第一季成長 13%。有形普通股權益報酬率（ROTCE）較去年同期提升 310 個基點至 15.4%，公司目前預期全年 ROTCE 將高於 14%。
這家總部位於夏洛特的銀行正將其貸款業務重新導向更高品質的商業與關係型增長，同時退出策略性較弱的消費類別。Truist 在該季停止發放船舶與休閒車貸款，並減少優級與非優級汽車貸款的發放。預計這些措施將使 2026 年相關投資組合的貸款產量較 2025 年水準減少約 40%。
平均持有至到期貸款較第一季成長 0.7%，達到 3290 億美元，主要受商業貸款成長 1.3% 推動，部分被消費貸款下降所抵銷。財務長 Mike Maguire 表示，部分已退出組合雖有助於淨利息收入與利差，但對長期 ROTCE 目標而言「顯著稀釋」。
資產品質維持穩定。淨沖銷率較第一季下降 11 個基點至 50 個基點。信用損失準備總額為 3.95 億美元，略低於 4.14 億美元的淨沖銷額。CET1 比率上升 10 個基點至 10.9%。
Truist 在該季回購 12 億美元的普通股，並持續目標在 2026 年回購約 50 億美元的股票。該行預期第三季營收將較第二季成長 1%，淨利息收入成長約 1.5%，非利息支出成長約 2%。
此次財報電話會議是 Rogers 以執行長身份進行的最後一次。Mike Lyons 將於 9 月 1 日出任總裁兼執行長，Rogers 則轉任執行董事長，直至其計劃於 2027 年 4 月退休。
下調後的淨利息收入指引與利差壓縮，為這檔因獲利能力改善而上漲的股票帶來短期逆風。投資人將關注 10 月公布的第三季業績，以觀察貸款組合重新調整是否正在穩定淨利息收入。
本文僅供資訊參考，不構成投資建議。
