川普取消對伊朗打擊，宣稱就21%石油航道達成協議

川普取消了原定對伊朗的軍事打擊，他稱這可能是史上最嚴厲的打擊，並宣稱已就「協議框架」達成共識，但德黑蘭否認有任何此類協議存在。

據伊朗官方媒體報導，伊朗外交部長阿巴斯·阿拉格齊週六告訴沙烏地阿拉伯外長：「美國或以色列的任何攻擊都將遭到對等回應。」

美國國務院向該地區10個國家的公民發布了安全警報，敦促他們提高警惕並考慮離開。川普週五曾表示美國將「非常嚴厲地」打擊伊朗，美國媒體報導稱華盛頓和以色列正準備打擊伊朗的能源基礎設施。

取消打擊是在沙烏地阿拉伯王儲穆罕默德·本·薩勒曼致電敦促川普重返談判之後做出的。川普聲稱該協議將帶來「立即、全面、徹底地開放荷莫茲海峽」，並終結他所謂的伊朗核威脅。但由於德黑蘭否認這一說法，對峙究竟是真實降溫還是僅僅暫停，仍是未解之謎。

荷莫茲海峽承擔全球約21%的石油貿易，任何對該航道航運的干擾都將直接威脅原油價格和全球能源市場。布蘭特原油在歷史上美伊對峙期間都會計入地緣政治風險溢價，最近的升級也不例外。川普稱這次打擊原本會是「史上最暴力的打擊」，計劃針對伊朗的能源基礎設施——此舉將直接威脅全球最關鍵的石油咽喉要點。

取消打擊的決定是在區域壓力下做出的，沙烏地阿拉伯王儲直接介入。據報導，川普聲稱達成的協議將包括全面重新開放荷莫茲海峽以及終結伊朗核計畫。然而，伊朗否認存在任何協議，引發外界質疑這一所謂協議是真實的，還是為了保全面子的舉措。

市場影響

對印度市場而言，地緣政治局勢是本周的關鍵驅動因素。印度儲備銀行的貨幣政策委員會會議（8月3日至5日）與持續中的美伊緊張局勢時間重疊，Religare Broking和Motilal Oswal的分析師將原油價格穩定性和地緣政治進展列為主要市場觸發因素。外國投資者7月轉為印度股票的淨買家，在連續四個月拋售後投入了2020億盧比。

川普上一次在最後一刻取消對伊朗的打擊是在2019年6月，當時伊朗擊落了美軍無人機。在那次事件中，布蘭特原油在最初升級後的幾天內飆升超過4%，隨後隨著外交管道重新開放而回落。當前局勢具有相似的動態，但由於對荷莫茲海峽的明確威脅，風險更高。

接下來會發生什麼

伊朗外交部尚未對川普聲稱達成協議一事做出官方回應。美國國務院對10個國家發布的安全警報表明，政府對降溫並非完全有信心。如果協議成真，原油價格可能因風險溢價消退而出現急劇修正。如果協議未能達成，市場將面臨再度升級的前景，以及荷莫茲海峽供應中斷的威脅。

對投資者而言，關鍵問題是原油價格和避險資產中的風險溢價是否會持續。8月5日印度儲備銀行的利率決議將備受關注，市場正在對地緣政治不確定性對通膨和增長的影響進行定價。持續升級將使央行的政策路徑更加複雜，而真正的降溫則可能為整個亞洲依賴進口的經濟體帶來緩解。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。