美債回購加倍至40億美元 美元指數跌至三個月低點

美國財政部將每週債券回購規模加倍至40億美元，紓緩長天期殖利率壓力，美元指數隨之跌至三個月低點。

華僑銀行集團研究部門（OCBC Group Research）策略師在報告中表示："到目前為止，這項出人意料的回購計畫恰逢美元走弱、金價上漲以及盈虧平衡通膨率攀升。"

30年期美債殖利率從5.28%降至5.18%，此前曾在週二觸及5.34%，為2007年以來最高水準。澳元上漲0.5%至10週高點，紐西蘭元兌美元上漲1.0%。美元兌日圓重挫0.9%，美元兌離岸人民幣下跌0.2%，美元兌新加坡元下跌0.6%。

美元跌勢席捲亞洲市場，印度盧比開盤上漲19派薩，報95.56兌1美元，馬來西亞林吉特以0.359%的漲幅領漲區域貨幣。華僑銀行策略師警告，該計畫"目前未能錨定長天期殖利率"，令人質疑在持續的財政壓力下，回購能否可持續地降低借貸成本。

澳洲央行對通膨發出警告

澳洲央行（RBA）副總裁安德魯·豪澤（Andrew Hauser）在通膨問題上態度強硬，警告稱如果物價壓力未能緩解，利率可能需要再次上調。豪澤強調，通膨仍高於目標水準，並表示澳洲仍面臨強勁的產能限制，因此抑制需求和溫和消費支出至關重要。他反駁了對經濟衰退的擔憂，指出經濟活動仍具韌性。就澳元兌美元而言，支撐位見於21日指數移動平均線（EMA）0.7043，其次是50日指數移動平均線0.7029，阻力位在0.7150。

中國債券漲勢

儘管全球多數市場殖利率上升，中國國債仍持續吸引買盤。對較長天期債券的需求將30年期殖利率推至11月底以來的最低水準，反映市場預期政策制定者在7月經濟數據疲弱後，可能推出進一步的支持措施。此一走勢也顯示流動性仍集中於金融市場，而非流入實體經濟，這可能使民間企業在經濟增長放緩之際更難獲取融資。美元兌離岸人民幣仍接近三年低點，若突破21日指數移動平均線6.7533，則為挑戰50日指數移動平均線6.7695打開空間。

泰銖、韓元落後區域漲勢

LSEG數據顯示，美元兌韓元下跌0.5%至1,387.30，美元兌新加坡元小幅下跌0.1%至1.2712。惠譽解決方案旗下BMI指出，由於泰國相對寬鬆的貨幣政策立場以及全球能源價格高企，泰銖短期內可能持續兌美元走弱。BMI預期泰銖兌美元將大致在32.50至33.50區間內波動；泰銖當日下跌0.1%，報32.81。

財政部的舉措意在壓低長天期借貸成本——這些成本已攀升至2007年以來未曾見過的水準，主因市場擔憂政府支出、與伊朗的戰爭以及通膨升溫。回購能否在中期內壓制殖利率仍屬未知，華僑銀行指出持續存在的財政和結構性壓力。對亞洲出口商和進口商而言，美元走弱可緩解進口通膨，但對以美元計價的營收構成壓力；與此同時，從雪梨到曼谷的各國央行正在增長支持與物價壓力之間尋求平衡。

本文僅供參考，不構成投資建議。