BitForex Eski CEO'su Garrett Jin'in Kara Kuğu Olayı Sırasında Kripto Kısa Pozisyonlarından 80 Milyon Dolar Kâr Elde Ettiği İddiası

Yönetici Özeti

Zincir üstü veriler, BitForex'in eski CEO'su ve Huobi'nin operasyon direktörü Garrett Jin'in, yakın zamanda yaşanan bir kripto piyasası "kara kuğu" olayı sırasında, zamanlaması kusursuz kısa pozisyonlardan 80 milyon doların üzerinde kazanç sağladığı iddia edilerek, piyasa manipülasyonu ve içeriden öğrenenlerin ticareti üzerindeki incelemeyi yoğunlaştırdığını gösteriyor.

Olay Ayrıntıları

Kripto araştırmacısı Eye tarafından yapılan zincir üstü araştırmalar, Hyperliquid üzerindeki önemli bir balina varlığını Garrett Jin ile ilişkilendirdi. "ereignis.eth" (garrettjin.eth ile bağlantılı) ENS adı aracılığıyla tanımlanan bu varlığın, 11 Ekim'deki önemli bir piyasa düşüşünden hemen önce 1,1 milyar doların üzerinde Bitcoin (BTC) ve Ethereum (ETH) kısa pozisyonları açarak 24 saat içinde 80 milyon doların üzerinde kar elde ettiği iddia ediliyor. Bu olay, kripto tarihinde en büyük tek günlük tasfiyeyi tetikleyerek küresel çapta 19,13 milyar dolara ulaştı; BTC kısa süreliğine 102.000 doların altına düşerek 101.516 dolara ve ETH 3.400 dolara geriledi.

Jin'e atfedilen temel zincir üstü faaliyetler arasında, Ağustos ayından bu yana Hyperliquid'in spot ve sürekli vadeli sözleşmeleri aracılığıyla 35.000'den fazla BTC'nin ETH'ye dönüştürülmesi ve ardından büyük miktarda ETH'nin stake edilmesi yer alıyor. Balinanın cüzdanı ayrıca, fonların BitForex ile ilgili adreslere ve Binance mevduatlarına kadar izlenebilen 735 milyon dolarlık bir BTC kısa pozisyonunu kolaylaştırdı. Bu iddiaların yayınlanmasının ardından Jin'in sosyal medya gizlilik ayarlarını değiştirdiği ve profillerinden XHash.com'dan bahseden kısımları kaldırdığı bildirildi; bu eylemler, araştırmacılar tarafından bilgileri gizleme girişimi olarak yorumlandı.

Jin'in profesyonel geçmişi, 2017'den 2020'ye kadar BitForex'in CEO'luğunu yapmasını içeriyor. BitForex daha sonra ticaret hacimlerini tahrif etmekle suçlandı, Japonya Finansal Hizmetler Ajansı tarafından işaretlendi ve sonunda 57 milyon dolarlık bir hack, dondurulan para çekme işlemleri ve ekibinin Çin'de gözaltına alınmasının ardından 2024'te kapandı. Hong Kong SFC de şüpheli dolandırıcılık için bir uyarı yayınladı. BitForex sonrası Jin, WaveLabs VC (2020), TanglePay (2021), IotaBee (2022) ve GroupFi (2023) gibi girişimler kurdu ve bunların çoğu şu anda pasif durumda. 2024'te, araştırmacıların şüpheli fonları almak için kullanılmış olabileceğini iddia ettiği kurumsal bir Ethereum stake platformu olan XHash.com'u başlattı.

Piyasa Etkileri

Bu iddialar, daha geniş Web3 ekosistemi ve yatırımcı duyarlılığı için önemli çıkarımlar taşımaktadır. Dolandırıcılıkla suçlanan feshedilmiş bir borsa ile geçmişte bağlantısı olan bir figür tarafından iddia edilen manipülasyon, kripto piyasasındaki kalıcı risklerin altını çiziyor. Bu durum, özellikle değişken piyasa olayları etrafında büyük "balina" hareketleri ve ticaret faaliyetleri üzerindeki incelemenin artmasına yol açacaktır. Olay, potansiyel içeriden öğrenenlerin ticareti ve merkezi platformların bütünlüğü hakkındaki endişeleri yoğunlaştırıyor ve benzer olayları önlemek için daha sağlam düzenleyici çerçeveler ve uygulamalar çağrılarına yol açıyor.

Bu tür olayların ardından piyasanın yüksek oynaklığı, özellikle daha önce dolandırıcılık faaliyetleriyle ilişkilendirilmiş kişilerle bağlantılı olduğunda, yatırımcı güvenini aşındırabilir. Bu durum, kripto para birimi alanındaki etkili kuruluşlardan daha fazla şeffaflık ve hesap verebilirliğe olan ihtiyacı hakkında devam eden tartışmayı güçlendirmektedir. Topluluk ve düzenleyiciler, bu tür riskleri azaltmak için borsalardan ve merkezi olmayan finans (DeFi) protokollerinden daha doğrulanabilir "Rezerv Kanıtı" denetimleri ve daha net operasyonel açıklamalar talep edebilir.

Uzman Yorumu

Binance'ın kurucusu Changpeng Zhao (CZ), gelişen duruma ilişkin yorum yaparak Jin'e karşı yapılan iddiaların çapraz kontrol edilmesini talep etti. Bu, sektörün bu tür iddiaların ciddiyetini ve kapsamlı bir soruşturmaya duyulan ihtiyacı kabul ettiğini vurgulamaktadır. Eye gibi zincir üstü analistler, potansiyel piyasa suistimallerini ortaya çıkarmada ve görünüşte birbirinden farklı faaliyetleri belirli bireylere bağlamada zincir üstü soruşturmanın kritik rolünü vurgulamaktadır.

Daha Geniş Bağlam

Garrett Jin'in iddia edilen eylemleri, kripto piyasasında yatırımcı güvenini sarsan geçmiş olaylarla örtüşmektedir. Opak işlemler ve önemli finansal kayıplarla karakterize edilen 2022 FTX'in çöküşü, kontrolsüz merkezileşmenin ve gizli finansal manevraların sonuçlarını acı bir şekilde hatırlatmaktadır. Bu tür olaylar, sürekli olarak piyasa istikrarsızlığına ve endüstri bütünlüğünün yeniden değerlendirilmesine yol açarak, kriptonun merkezi olmayan idealleri ile bazı büyük oyuncuların opak gerçekleri arasındaki paradoksu pekiştirmektedir.

Mt. Gox hack'inden stablecoin rezervlerine ilişkin endişelere kadar bu tartışmaların tekrarlayan doğası, şeffaflık eksikliğinin genellikle korkuyu beslediğini ve satışları tetiklediğini göstermektedir. Kripto endüstrisinin olgunlaşması ve ana akım ve kurumsal sermayeyi çekmesi için bu gölge ekonomisini ele almak ve doğrulanabilir şeffaflık, güçlü yönetişim ve gerçek adem-i merkeziyetçiliği sağlamak kritik ön koşullardır.