合规数字资产托管对机构真实世界资产整合至关重要

执行摘要

Matrixport 旗下机构 Cactus Custody 在 TOKEN2049 强调，合规托管在机构参与真实世界资产 (RWA) 整合中发挥着至关重要的作用，这反映了行业对受监管数字资产基础设施日益增长的信心。

活动详情

在 TOKEN2049 期间，Matrixport 旗下的合规数字资产托管机构 Cactus Custody 参与了 CapitalX feat. ONCHAIN 论坛。讨论的核心是合规托管作为机构进入真实世界资产 (RWA) 领域的根本要求。来自传统金融和知名加密实体的主要代表出席了会议，包括 富兰克林邓普顿 (Franklin Templeton)、Chainlink、OKX、Axelar 和 高盛 (Goldman Sachs)。Cactus Custody 亚太业务合作主管 Anson Chan 强调，合规托管是机构 RWA 采用和无缝融入去中心化经济的必要基石。币安首席执行官赵长鹏 (Richard Teng) 和 渣打创投首席执行官 Alex Manson 等人物的出席，进一步凸显了开发机构级数字资产基础设施的战略重要性。

解构金融机制与监管框架

RWA 融入数字资产生态系统，关键取决于稳健且受监管的托管服务，这正日益被视为监管的必然要求，而非仅仅是技术细节。贝莱德 (BlackRock)、摩根大通 (JPMorgan) 和 高盛 (Goldman Sachs) 等主要金融机构正在积极探索并进入 RWA 领域，这要求安全的存储和遵守监管规定。区块链RWA背景下的受监管托管涉及严格遵守证券法，并与新加坡金融管理局 (MAS)、美国证券交易委员会 (SEC) 和美国金融业监管局 (FINRA) 等机构建立的框架保持一致。这还强制要求安全的钱包基础设施，利用多重签名钱包、硬件安全模块 (HSM) 和链上访问控制等技术，同时通过 了解你的客户 (KYC) 协议进行投资者白名单和角色管理。此类托管解决方案还必须与交易和结算层无缝集成，以确保合规且可审计的交易流。

全球监管透明度的提高显著促进了数字资产的机构采用。欧盟的 MiCAR (加密资产市场监管)、美国拟议的 CLARITY 法案 和 GENIUS 法案 旨在明确区分数字证券和商品，界定机构监督范围，并标准化法律术语。此外，SEC SAB 121 的废止和 特殊目的经纪交易商 (SPBD) 框架的演变，使得数字资产托管对传统经纪交易商而言更具商业可行性。在中东，阿布扎比全球市场 (ADGM) 修订了其数字资产监管框架，以简化审批并增强投资者保护。Cactus Custody 通过 5000 万美元犯罪和特殊保险单、FIPS 140-3 3+ 级 HSM 安全架构 以及 德勤 SOC2 Type 2 审计托管系统 强化了其机构级服务，为 300 多个机构客户管理着数十亿美元资产。

商业策略与市场定位

Cactus Custody 作为 Matrixport 集团旗下的机构数字资产托管方，将自身定位为在不断发展的数字资产领域中实现安全合规参与的先锋。这一战略与传统金融机构为数字资产和代币化构建强大基础设施或“轨道”的更广泛行业趋势相符，正如 渣打银行创投 (SC Ventures by Standard Chartered) 的 Alex Manson 所阐述。InvestaX 与 Cactus Custody 之间的合作便是例证，旨在加强代币化 RWA 的资产安全性，并确保在快速扩张的市场中合规。此外，币安 (Binance) 与 富兰克林邓普顿 (Franklin Templeton) 之间为开发数字资产产品而建立的伙伴关系，也说明了连接传统金融和去中心化金融的战略性推动，将合规的证券代币化与广泛的交易基础设施相结合。

更广泛的市场影响

TOKEN2049 上的讨论，尤其是涉及 Cactus Custody 的讨论，预示着更广泛的 Web3 生态系统 的深刻转变以及企业采用趋势的加速。对合规托管的重视解决了机构进入市场的根本障碍，为大量资本流入数字资产领域铺平了道路。代币化 RWA 市场 目前估值约为 2024 年的 130 亿美元，预计到 2030 年将激增至 30 万亿美元。这一增长轨迹得益于技术日益成熟、监管清晰度提高以及行业合作，这些共同推动了机构的信心。从最初的怀疑态度（如摩根大通的 Jamie Dimon 所示）到积极参与的态度转变，凸显了将数字资产整合到主流金融中不可阻挡的势头。安全、受监管的托管被认为是代币化资本市场必不可少的“信任层”，使得 RWA 的未来不仅可行，而且日益不可避免，并有望成为全球金融架构不可或缺的组成部分。