Elliptic报告揭示数十亿美元的杀猪盘加密诈骗产业

执行摘要

区块链分析公司Elliptic发布了其2025年类型学报告，详细阐述了杀猪盘诈骗如何转变为一个价值数十亿美元的全球犯罪产业。这些复杂的行动利用一系列复杂的加密货币洗钱策略，包括使用自托管钱包、骡子账户和跨链转账，对数字资产市场的完整性和安全性构成重大挑战。2024年，杀猪盘诈骗的收入同比增长近40%，存款数量同比增长约210%。

事件详情

杀猪盘诈骗是一种涉及虚假加密货币投资的浪漫欺诈形式，现已显著扩展，构成非法金融活动的重要组成部分。这些诈骗主要源于东南亚的大型诈骗园区，已显示出地理分布的日益广泛，在尼日利亚、纳米比亚和秘鲁等地也发现了其活动。诈骗者精心与受害者建立关系，说服他们投资虚假机会，这些机会通常通过看似合法的网站和虚假推荐来呈现。

从财务上看，杀猪盘诈骗占2024年所有加密货币诈骗收入的33.2%，总计至少有99亿美元的资金通过链上方式被诈骗接收。尽管这些诈骗的平均存款金额同比下降了55%，但存款数量的大幅增加表明受害者群体扩大。其运作已高度专业化，Huione Guarantee等非法服务提供技术基础设施和洗钱解决方案，充当诈骗者的“一站式商店”。

洗钱过程的特点是其复杂性。在最初的诈骗之后，资产通过去中心化交易所（DEX）、隐私混合器和跨链桥协议进行转移。这种多链、多代币和多钱包的方法旨在模糊资金的来源和目的地。常用的技术包括“散币（smurfing）”，即频繁进行小额交易以避免检测阈值，以及“分层（layering）”，即通过去中心化协议进行多次跳转。受监管加密平台上的骡子账户也被利用，这些账户通常显示出可疑的标记，例如相同的居住地址或重复的IP登录。

市场影响

杀猪盘诈骗的广泛增长和复杂化对加密货币市场和更广泛的Web3生态系统具有重大影响。数十亿美元损失的揭露可能会侵蚀用户信任，可能导致新用户采纳在短期内放缓。这种信任的侵蚀对数字资产的合法性和感知安全性构成了重大挑战。

从长远来看，这一趋势预计将加速在整个加密行业内对更严格的了解你的客户（KYC）和反洗钱（AML）法规的呼吁。它还将加剧对高级区块链分析工具的需求，例如Elliptic和TRM Labs（例如Beacon Network）提供的工具，这些工具提供跨链风险检测和诈骗者钱包的自动行为识别功能。加密货币平台可能面临更大的压力，以实施更强大的欺诈检测和预防机制。虽然这可能导致一个更安全的生态系统，但也可能导致用户面临更严格的环境。

专家评论

Elliptic强调，尽管存在混淆努力，区块链技术固有的透明度仍为追踪非法活动提供了取证能力。他们的分析表明，绝大多数诈骗者（约五分之四）选择通过虚拟资产服务提供商（VASP）作为其非法所得的第一个目的地。2024年，VASP是76%的诈骗所得的初始目的地，到2025年这一比例上升至80%。

**联邦调查局（FBI）**报告称，2024年美国公民因加密诈骗损失93亿美元，占同年美国诈骗总损失166亿美元的56%。**国际司法使命（IJM）**观察到，自2021年以来，与这些诈骗活动相关的强迫劳动案件急剧增加，凸显了这些犯罪的人口贩运维度。**美国特勤局（Secret Service）**警告消费者杀猪盘诈骗的欺骗性本质，即诈骗者建立信任并操纵受害者进行虚假投资。

更广泛的背景

杀猪盘诈骗的兴起是加密货币领域日益复杂的非法活动趋势的一部分。除了直接欺诈之外，稳定币也越来越多地被面临官方制裁的个人和实体用于跨境交易。例如，一次数据泄露揭示，与俄罗斯制裁规避相关的伊兰·肖尔（Ilan Shor）的A7集团在18个月内收到了80亿美元的稳定币交易。

监管响应仍在演变。尽管**外国资产控制办公室（OFAC）**等组织已冻结了与制裁规避相关的巨额加密资产（2025年第一季度为18亿美元），但由于DeFi的去中心化性质，执法面临挑战。**金融行动特别工作组（FATF）报告称，只有29%的司法管辖区大体上符合全球虚拟资产标准。然而，像欧盟的加密资产市场（MiCA）**等框架于2024年末实施，对DeFi协议施加了严格的合规要求，标志着向更严格监管的转变。

常见的洗钱“红旗”包括账户和交易的IP地址不一致、识别信息反复调整、尝试从多个IP地址访问平台，以及与同一人进行交易时出现显著的收益或损失。资金来源于加密货币监管有限或对首次代币发行（ICO）控制不足的司法管辖区也呈现出更高的风险指标。