货币监理署（OCC）署长乔纳森·古尔德确认“去银行化”是加密货币公司面临的真实问题，并宣布该机构将努力阻止这种做法并推进稳定币监管，这标志着监管方向的转变。

执行摘要

货币监理署（OCC）署长乔纳森·古尔德已承认影响加密货币企业和个人的“去银行化”普遍问题。OCC正在积极努力扭转“反加密货币许可条件”，并根据《指导和建立美国稳定币国家创新法案》（GENIUS法案）的授权，实施明确的稳定币监管。这标志着OCC在促进数字资产企业与传统金融体系更深度整合和稳定方面的战略转变，摆脱了此前“风险消除战略”。

事件详情

货币监理署署长乔纳森·古尔德公开证实了加密货币行业内的“去银行化”现象，称其为“真实存在的现象”，他自上任初期就一直在处理这个问题。2025年9月，OCC发布了两份公告，旨在防止联邦银行系统内“政治化或非法去银行化”。这些公告发布前，特朗普总统于2025年8月发布了一项行政命令，指示联邦机构调查银行以政治信仰或合法商业活动（包括加密货币）为由拒绝提供服务的情况。

OCC还更新了其客户投诉网站，允许报告“非法去银行化”。古尔德断言：“我们正在努力根除银行以政治或宗教信仰或合法商业活动为由，非法去银行化或歧视客户的行为。”OCC将在许可申请和《社区再投资法案》（CRA）评级中考虑银行有关去银行化的记录和政策。此外，OCC已停止审查国家银行和联邦储蓄协会的声誉风险，并在审查程序中删除了相关提及，此举旨在消除加密资产行业获得银行服务的一个潜在障碍。这一立场标志着与此前谨慎监管方法的明显背离，古尔德指出许多数字资产活动“显然是法律允许的”，并支持其安全稳健地发展。OCC负责加密公司许可或特许为银行的职能现在直接向古尔德办公室汇报，表明关注度提高。

监管框架和金融机制

《指导和建立美国稳定币国家创新法案》（GENIUS法案）于2025年7月18日签署成为法律，为支付稳定币建立了首个联邦监管框架。该法案禁止在美国发行支付稳定币，除非发行方是符合严格准备金、赎回、合规和披露要求的州或联邦制度下的许可实体。支付稳定币定义为用于支付或结算目的的数字资产，可按面值兑换为美元，不被视为存款、证券或法定货币。

GENIUS法案的关键条款包括强制要求稳定币以1:1的比例由美元或美国国债支持，发行方需要每月公布准备金细目。发行方还必须维护明确的赎回政策，展示运营稳健性，并具备在法律要求时冻结或销毁代币的技术能力。该法案禁止发行方声称其稳定币是法定货币、联邦保险或由美国政府支持。OCC和州监管机构被授权监督不同类别的发行方，财政部负责制定认证可比州制度的框架。尽管GENIUS法案立即生效，但联邦机构，包括美联储、OCC和美国财政部，被指示在180天内发布实施条例。这些条例预计将于2026年初至年中最终确定并投入运作。为应对金融科技和加密信托特许申请的激增，OCC设立了新的特许高级副总监职位，提升了这些职能的战略重要性，并认识到其扩大了许可支付稳定币发行方的职权范围。

更广阔的背景和市场影响

OCC在货币监理署署长古尔德领导下方法的转变，预示着Web3生态系统和企业对数字资产采纳的潜在转折点。对去银行化的直接承认以及扭转“反加密货币许可条件”的承诺，为一直难以获得传统银行服务的加密企业提供了即时缓解。这一举措，加上《GENIUS法案》为稳定币提供的明确监管框架，预计将增强数字资产行业的合法性并促进其更大增长。

关键美国银行监管机构的新监管明确性和支持，可能会激励更多传统金融机构与加密行业接触，从而带来更大的整合和稳定。OCC更新的“加密优先”监管方法（在前几届政府期间曾停滞不前）表明，在美国银行系统内，数字资产拥有一个务实且有利于创新的环境。GENIUS法案下建立的许可、准备金支持和发行方行为的正式要求，为可预测的参与奠定了基础，这可能鼓励更广泛的投资者信心，并促进稳定币市场和更广泛Web3领域的进一步创新。