TL;DR 凯瑟琳·伍德（Cathie Wood）旗下的 Ark Invest 将在其三只主动管理型 ETF 中增加对私募 AI 巨头 OpenAI 的敞口。
- 此举为散户投资者提供了难得的机会，可以接触到估值超过 1000 亿美元的高增长、IPO 前公司。
- 此前，Ark 已减持了超过 7500 万美元的主流科技股和加密资产，包括英伟达、Meta 及其自身的比特币 ETF。
- 这种向私募市场的扩张标志着该资产管理公司在应对公开市场科技股波动时的战略转向。
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Ark Invest 将在旗下三只 ETF 中提供 OpenAI 敞口
(P1) 凯瑟琳·伍德（Cathie Wood）旗下的 Ark 投资管理公司（Ark Investment Management）拟在旗下三只交易所交易基金（ETF）中纳入 OpenAI 的敞口，这是一种创新的策略，旨在为散户投资者提供接触全球最具价值的私募人工智能公司的渠道。此次纳入将涵盖该公司的旗舰基金 ARK 创新 ETF (ARKK)、ARK 区块链与金融科技创新 ETF (ARKF) 以及 ARK 下一代互联网 ETF (ARKW)。
(P2) PitchBook 高级研究分析师 Emily Zheng 表示：“这一公告直接回应了私募市场中投资者对顶级初创公司的巨大需求与极度有限的供应之间的矛盾。这种方式是经过深思熟虑的选择。通过 Ark 的基金而非直接进入股权结构表来引导个人参与，OpenAI 可以在不增加复杂性和管理开销的情况下向广泛的投资者开放。”
(P3) 此举是旨在弥合公开市场与私募市场差距的最新尝试，此前已有 Robinhood 推出其 Ventures Fund I 等类似举措。然而，Ark 进军私募 AI 领域的同时，也在减持主要的公开科技股。仅在上周的一天内，Ark 就卖出了价值近 4100 万美元的 Meta (META) 股票和超过 2600 万美元的英伟达 (NVDA) 股票，同时还从其自身的现货比特币 ETF (ARKB) 中减持了约 1100 万美元。
(P4) 这种一边买入私募 AI 巨头一边削减公开科技股敞口的双重策略，表明该资产管理公司发生了显著的战略转向。此举可能会吸引渴望接触 OpenAI 的投资者向这三只指定的 ETF 注入新的资金，并可能向其他基金施压，促使其创建类似的 IPO 前投资工具，从而可能影响私募市场的估值。对于 OpenAI 而言，这提供了一种在广受期待的 IPO 之前扩大其投资者基础的途径。
两种交易的博弈
Ark 拥抱 OpenAI 的决定与其近期的交易活动形成鲜明对比。该公司大幅减持英伟达和 Meta 之际，这两只股票均面临阻力，由于市场的不确定性，Meta 在过去一个月下跌了超过 17%，而英伟达则下跌了约 5%。减持范围不仅限于大型科技股，Ark 还将其在 Alphabet (GOOG) 的持股减少了 250 万美元，并在 AMD 减持了 750 万美元。
这种对几项关键科技和加密相关资产（包括出售杰克·多西旗下的 Block 股票和加密货币交易所 Bullish）的看跌转向，与其通过获取私募 AI 独角兽敞口表现出的新看涨立场形成了强烈对比。尽管凯瑟琳·伍德公开表示对比特币等资产的长期前景保持乐观，但其公司近期的交易模式表明，在动荡的市场中，其采取了复杂且多维度的策略。纳入 OpenAI 使 Ark 能够从不同角度捕捉 AI 热潮的红利，在向公开市场的获利者结清利润的同时，押注于一个 IPO 前的巨头。
本文仅供信息参考，不构成投资建议。