CaliberCos 宣布接入 Chainlink 区块链基础设施推动房地产代币化，股价飙升 83%

CaliberCos 正在将代币化从概念推向实施，把区块链基础设施应用到其 26 亿美元的房地产投资组合中，这可能成为私募市场基金实现所有权、合规和分销现代化的模板。

总部位于斯科茨代尔的另类资产管理公司 Caliber（纳斯达克代码：CWD）在中等市场酒店及多户住宅房地产领域拥有 17 年经验。该公司于 7 月 2 日宣布，正在行业标准预言机平台 Chainlink 上构建其房地产基金代币化战略的下一阶段。该公司已投资 Chainlink 的原生代币 LINK，并正在将 Chainlink 支持的底层基础设施——包括其自动合规引擎（ACE）——直接嵌入其投资平台，而非将代币化作为一个独立的技术项目来处理。

"代币化的意义在于它能否让真实投资变得更好，"Caliber 首席执行官 Chris Loeffler 表示。"对于私募房地产基金和 REITs 而言，这意味着要解决行业面临的两大挑战：估值和流动性。"

受此消息影响，该股飙升 83%，反映出随着受监管的市场参与者越来越多地探索基于区块链的基金结构，投资者对现实世界资产代币化的热情高涨。此举顺应了更广泛的行业趋势：贝莱德、KKR 和 Hamilton Lane 在过去 18 个月中均已推出代币化基金产品，尽管多数产品在规模和分销上仍较有限。

Caliber 方法的与众不同之处在于其对运营层的专注。该公司并非仅仅创建代表基金份额的数字代币，而是致力于让这些代币在现有的财富管理系统、顾问工作流程和合规框架内正常运作。Chainlink ACE 将身份提供商、风险评分平台、钱包和分销渠道连接到一个统一的合规框架中，从而解决了 Caliber 认定的代币化私募基金面临的最大障碍：在数字渠道中验证投资者、执行资格规则、监控交易以及维护可审计记录的需求。

"代币化不仅仅是创建资产的数字表现形式——更重要的是让这些资产能够通过符合合规要求的金融工作流程流通，"Chainlink Labs 的 RWA 和稳定币负责人 Liam Karwan 表示。"Caliber 对应用代币化的专注反映了受监管市场参与者对数字资产采用程度的不断提高。"

Caliber 的路线图始于选定适合代币化的投资项目，包括其计划建造的美国最大室内匹克球和板式网球设施的融资项目。该公司计划在用例清晰且投资者利益切实可见的领域应用代币化——包括改善入驻体验、透明的所有权和估值数据、更顺畅的行政管理以及更现代化的资本流动框架。

对于公开市场投资者而言，Caliber 的战略创造了一种差异化的投资敞口：CWD 既提供了成熟的房地产资产管理业务，又同时为基金代币化实施区块链基础设施，并得到公司持有的 LINK 资产支持。该公司管理着超过 26 亿美元的资产，涵盖酒店和多户住宅物业，拥有机构级平台与专注服务市场缺口领域的实操投资方法。

其更广泛的意义超越了 Caliber 本身。如果代币化能够成功解决私募房地产的两大结构性弱点——估值频率低和流动性有限——它可能重塑资本流入 20 万亿美元全球商业房地产市场的格局。Caliber 的做法表明，前进的方向并非为了技术而技术，而是让受监管的私募市场投资更好地服务于顾问及其客户。

本文仅供参考，不构成投资建议。