欧盟公布1390亿美元科技主权计划，剑指美国云服务主导地位

欧盟委员会周三提出规则，将限制美国云服务提供商处理敏感政府数据，目标直指亚马逊、微软和谷歌控制了逾70%支出的市场。

"我们希望确保最关键敏感数据存储在欧洲，"负责科技主权事务的欧盟委员会执行副主席Henna Virkkunen在布鲁塞尔对记者表示。

《云与人工智能发展法案》（CADA）为云服务提供商创建了四层主权分类体系。Virkkunen称，美国公司面临难以达到最高层级的结构性障碍，因为美国《云法案》允许美国执法机构访问美国公司持有的数据，无论其存储在何处。该立法还要求成员国政府将关键数据存储在欧洲拥有的云基础设施上。

该一揽子计划还包括《芯片法案2.0》，要求在2035年前吸引约1200亿欧元（1390亿美元）的公共和私人投资，这是欧盟减少对外国技术依赖的最激进尝试。这些提案仍需获得欧洲议会和欧盟理事会的批准，这一过程可能耗时数月。

云主权打造四层壁垒

根据CADA，云服务提供商必须接受强制性主权风险评估，评估其供应链、数据处理和物理基础设施是否受欧盟控制。该四层体系实际上构建了一个合规阶梯，而由于《云法案》的域外效力，美国超大规模云服务商无法完全攀上顶峰。

部分美国公司已着手调整。谷歌与法国电子巨头Thales SA组建了名为S3NS的合资企业，该合资企业近期被选为获准服务欧盟机构的四家供应商之一。微软和亚马逊也在欧洲推出了"主权云"产品。但A&O Shearman律师事务所合伙人Catherine di Lorenzo表示，CADA是一次"重大转变"，其要求"远超数据本地化范畴，涵盖所有权结构、免受域外法律管辖、运营控制权以及供应链透明度"。

芯片法案2.0瞄准1200亿欧元半导体缺口

配套的《芯片法案2.0》升级了欧盟2023年的半导体战略——欧盟审计机构此前已指出该战略不太可能在2030年前实现将欧盟全球芯片市场份额翻倍的目标。新版本允许欧盟委员会直接投资跨境半导体项目，无需企业向各成员国寻求补贴。

欧盟委员会表示，将优先在欧盟内部建设先进半导体代工厂以支持AI计算需求。到2035年重振欧盟芯片行业所需的总投资估计为1200亿欧元，由公共资金和私人资本共同组成。通过现有项目提供的资金将持续到2028年，此后将由下一期欧盟预算决定是否继续支持。

对美国超大规模云服务商而言，风险极大。根据Synergy Research Group的数据，AWS、Azure和谷歌云2025年在欧洲的云收入合计超过500亿美元。CADA的主权层级可能将其增长最快的领域——政府和受监管行业的工作负载——拒之门外，而这部分业务通常享有溢价定价。OVHcloud、德国电信的T-Systems以及S3NS合资企业等欧洲供应商有望获得市场份额，尽管目前没有任何一家具备完全取代美国三巨头的规模。对半导体投资者而言，ASML、英飞凌和意法半导体是1200亿欧元芯片法案2.0的主要受益者，但回报仍需时日——欧盟委员会自身表示，显著效果要到2030年才能显现。

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