Greg Abel将伯克希尔3300亿美元投资组合的28%押注于两只AI巨头

格雷格·阿贝尔在其担任CEO的首个季度，将伯克希尔·哈撒韦3300亿美元股票投资组合中超过28%的资金配置给了苹果和Alphabet。

"我非常高兴它成为我们最大的持仓，"沃伦·巴菲特在今年3月退休前的一次采访中谈到苹果时表示。"但我不高兴它的规模几乎相当于其他所有持仓的总和。"

这笔总计约924亿美元的持仓反映出阿贝尔的决定：在维持苹果作为最大持仓（占投资资产的21.4%）的同时，将伯克希尔在Alphabet的头寸增加了两倍。Alphabet目前占投资组合的6.8%，高于2025年底的约2%。阿贝尔还在第一季度退出了16个仓位，包括全部出售亚马逊230万股。

这一投资组合转变是自巴菲特于12月31日退休（结束其60年CEO生涯）以来最重大的战略调整。阿贝尔将伯克希尔的资本集中于两家科技巨头——苹果（远期市盈率36倍）和Alphabet（远期市盈率27倍）——这与巴菲特历来偏好消费和工业股的传统截然不同。

苹果服务业务推动利润扩张

苹果高利润率的服务业务持续增长，搭载人工智能技术的升级版Siri个人助手预计将于今年晚些时候推出。该公司面临因AI数据中心需求推动的内存价格上涨带来的短期压力，但管理层表示，其在管理零部件成本方面比竞争对手更具优势。苹果股价今年迄今已上涨15%。

Alphabet云业务加速，AI投资初见成效

谷歌云业务第一季度营收同比增长63%，营业利润率从去年同期的17.8%扩大至32.9%。Alphabet的Gemini系列AI模型直接与OpenAI和Anthropic的产品竞争，而其张量处理单元正获得越来越多寻求英伟达图形处理器替代方案的开发者的采用。根据GlobalStats的数据，过去十年来，谷歌一直维持着全球互联网搜索流量的89%至93%。

阿贝尔决定出售亚马逊——该持仓于2019年以拆股调整后约80美元的价格买入——锁定了超过130%的收益，当时该股交易价格在200美元以上。亚马逊32倍的市盈率高于整体市场，这一因素可能促使这位价值导向的经理人选择退出。

这份13F文件涵盖了截至3月31日伯克希尔在美国上市的股票持仓。阿贝尔的下一次季度披露将显示他是否在第二季度继续集中投资组合。投资者将关注其是否进一步减持传统持仓以及增持科技板块。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。