HIVE Digital成功定价1.15亿美元零息可交换优先票据，2031年到期

HIVE Digital Technologies周四宣布，将其2031年到期的零息可交换优先票据私募发行规模扩大至1.15亿美元，这家加密基础设施公司正借助债务市场为GPU及数据中心扩张提供资金。

HIVE Digital Technologies执行主席Frank Holmes在一份声明中表示："额外资本将支持我们的GPU基础设施和数据中心开发。"

其百慕大子公司HIVE Bermuda 2026将以零票面利率发行该批票据，2031年9月到期。初始购买方拥有13天期权，可额外购买1500万美元票据，从而使潜在总规模达到1.15亿美元。该票据为优先无担保债务，由HIVE提供担保，可按发行方选择转换为现金、普通股或两者组合。

HIVE计划与金融对手方进行现金结算的上限看涨交易，以减少转换时潜在的稀释影响。公司将使用现有现金为对冲提供资金，子公司可从发行收益中偿还HIVE。募集资金将流向子公司用于资本投资，包括图形处理器和数据中心建设。

此次发行是HIVE在2026年的第三笔零息可交换票据交易，此前4月曾宣布一笔7500万美元的发行（后扩大至1亿美元），随后当月又完成了一笔1.15亿美元的发行。连续发行已累积了规模可观的2031年票据存量，引发了投资者对累计稀释效应的质疑。

消息公布后，HIVE股价盘中下跌10.6%至3.70美元，反映出市场对可转换结构最终股权影响的担忧。交易所数据显示，截至5月底，空头持仓占流通盘的14.6%，表明该股空头头寸偏高。

公司表示，上限看涨协议旨在预设行权价范围内抵消稀释效应，但对手方的对冲活动——包括定价期内的股票购买及衍生品调整——可能在转换观察窗口期内影响HIVE的股价。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。