伊朗战争削减全球 15% 石油供应，推动油价突破 100 美元

国际能源署（IEA）表示，全球石油市场正面临前所未有的供应冲击，伊朗战争导致全球近 15% 的产量下线。这场以霍尔木兹海峡实际上关闭为中心的危机，已推动布伦特原油突破 100 美元大关，并迫使全球能源安全进行剧烈的重新评估。

IEA 在 5 月的报告中表示：“由于霍尔木兹海峡油轮交通仍然受限，中东湾区生产商的累计供应损失已超过 10 亿桶，目前每日停产的石油超过 1400 万桶，这是一场前所未有的供应冲击。”

供应中断导致精炼产品价格飙升，航空燃料和柴油自 1 月以来翻了一番，欧盟柴油在 4 月创下每升 2.11 欧元的历史新高。IEA 目前预测 2026 年将出现每日 178 万桶的供应缺口，与 12 月预测的每日 400 万桶过剩相比是巨大的逆转，并估计仅在 3 月和 4 月，全球库存就减少了 2.46 亿桶。

这场危机迫使能源进口国进行战略调整，尤其是依赖中东提供 60% 石油的亚洲国家。IEA 关于该海峡从第三季度开始逐步重新开放的基准预测表明，市场可能要到 2026 年底才能看到缓解，这将延长全球范围内的的高通胀、经济压力和潜在燃料短缺时期。

IEA 对其市场展望的剧烈修正凸显了形势的严重性。该机构目前认为第二季度可能出现每日 600 万桶的供应缺口。这促使了历史上最大规模的协同战略石油储备释放，已授权释放 4 亿桶，截至报告发布时已释放 1.64 亿桶。尽管如此，这仍不足以冷却价格，基准布伦特原油在 4 月创下 126 美元的四年新高。

炼油能力紧缺加剧燃料短缺

加剧原油供应冲击的是炼油危机。根据路透社的分析，伊朗和乌克兰的战争已导致全球近 9% 的炼油能力下线。袭击和预防性停工已导致中东超过每日 230 万桶的产能关闭，而乌克兰的无人机袭击导致俄罗斯约每日 70 万桶的处理能力下线。

这造成了精炼产品的显著缺口，尤其是柴油和航空燃料。FGE 分析师 Qilin Tam 表示：“亚洲和俄罗斯较低的炼油厂运行率对瓦斯油和柴油产生了成比例的巨大影响。” IEA 在 4 月警告称，如果海湾地区的供应不能完全恢复，欧洲最早可能在 6 月面临航空燃料短缺，这种情况威胁到会导致更高的机票价格和航班取消。

世界的赢家与输家

虽然价格冲击是全球性的，但其后果分配并不均匀。依赖中东约 60% 石油进口的亚洲受到的打击最为沉重。相比之下，目前作为全球最大产油国的美国得到了一定程度的缓冲，尽管消费者支付的汽油价格仍超过每加仑 4.50 美元，高于战前的不到 3 美元。

对于某些国家来说，这场危机是一种福音。俄罗斯的石油出口收入飙升，为其经济提供了生命线。在海湾地区，沙特阿拉伯和阿联酋能够通过管道绕过霍尔木兹瓶颈，出口约一半的战前产量，从而减轻了损失。位于海峡之外的阿曼收入有所攀升。然而，伊拉克和科威特的出口骤降，卡塔尔大量的液化天然气（LNG）出口则完全下线。

这次中断正迫使全球能源战略发生迅速且可能是永久性的转变。各国被迫优先考虑供应多样化，并加速向替代能源转型。对许多国家来说，这意味着更加依赖可再生能源和电气化，但也可能加强在美洲和非洲等地区投资新管道和国内生产的理由，以减少对地缘政治瓶颈的暴露。

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