美光锁定通用汽车芯片供应协议，AI数据中心需求推动DRAM价格飙升70%

美光与通用汽车的长期供应协议表明，AI驱动的DRAM短缺正迫使汽车制造商提前数年锁定内存芯片供应。

汽车制造商正争相确保内存芯片供应，原因是AI数据中心需求推动DRAM价格自去年12月以来上涨约70%。美光科技与通用汽车签署了一项长期协议，涵盖用于车辆生产的LPDRAM、NOR闪存和NAND存储产品。

美光董事长兼CEO桑杰·梅赫罗特拉在一份声明中表示："随着对内存和存储的需求持续增长，我们正在加大投资以扩大供应能力，并与客户更紧密地协同，以提高整个汽车生态系统的供应可预测性。"

这项战略客户协议是美光在其2026财年第三季度财报电话会议中披露的16份此类合同之一，涵盖用于高级驾驶辅助系统和座舱AI功能的LPDRAM、NOR闪存和UFS NAND产品。财务条款未予披露。美光将从其位于弗吉尼亚州马纳萨斯的20亿美元现代化晶圆厂向通用汽车供货，该厂已于5月开始生产1-alpha制程的DRAM芯片。

对于通用汽车而言，随着车辆演变为需要更高内存带宽的软件定义计算平台，该协议降低了关键供应链的风险。对美光来说，该协议在一个市场中提供了长期收入可见性——据标普全球移动出行估计，自去年12月以来，受AI基础设施建设的推动，DRAM价格已飙升约70%，导致各行业供应趋紧。

汽车制造商在AI蚕食产能之际锁定芯片供应

该协议反映出汽车制造商管理半导体采购方式的结构性转变。通用汽车不再依赖现货采购，而是从美光获得了承诺产能，以匹配汽车平台通常长达七至十年的产品生命周期。"大规模交付下一代汽车需要一条富有韧性且紧密协作的供应链，"通用汽车董事长兼CEO玛丽·博拉表示。

该协议还涵盖下一代车辆架构的未来内存和存储技术的联合开发，包括系统级优化和先进内存的认证。这使美光能够深化与通用汽车的关系，超越单纯供应商角色，将其技术路线图嵌入通用汽车的车辆规划之中。

美光的美国制造扩张为该协议奠定基础

美光能够提供长期供应保障，依赖于其不断扩大的美国制造版图。该公司已承诺进行2000亿美元的全球投资，其中马纳萨斯晶圆厂是车用级内存生产的关键节点。据标普全球移动出行称，该弗吉尼亚工厂的产出有助于缓解供应紧张局面——DRAM价格涨幅已超出预期。

更广泛的存储市场依然吃紧。竞争对手三星电子和SK海力士也在加大生产力度，但AI驱动的需求激增——尤其是用于英伟达AI加速器的高带宽内存——已吸收了相当大一部分可用产能。这种溢出效应促使汽车制造商通过谈判达成长期协议，而非在现货市场中竞争配额。

对于投资者而言，该协议表明美光锁定战略客户协议的策略正在取得进展。该公司将市场紧俏转化为多年期合同的能力提供了盈利可见性，这有望支撑其估值——尽管短期定价动态仍存波动。消息公布当日，美光股价在存储板块更广泛抛售中下跌逾6%，通用汽车股价微幅走低。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。