光通信股涨幅超10%，AI需求抵消财报利空影响

尽管财报表现参差不齐，但在投资者对更广泛AI驱动的升级周期下注的推动下，光通信板块的涨势依然强劲。

5月8日，美国光通信股飙升，由涨幅超过10%的Applied Optoelectronics领涨。投资者选择无视个别公司喜忧参半的财报，转而对人工智能基础设施需求的更广泛行业前景进行布局。

杰富瑞（Jefferies）的分析师也表达了这种乐观情绪，他们最近形容同行Lumentum Holdings的业务“开始显著改善”，并重申了对该股的“买入”评级，理由是AI基础设施的繁荣。

在此次反弹中，Applied Optoelectronics（纳斯达克代码：AAOI）股价跳涨超过10%，尽管该公司公布的季度每股亏损为0.07美元，低于市场预期的0.05美元亏损。在其他个股中，POET Technologies（纳斯达克代码：POET）攀升超过11%，康宁公司（纽约证券交易所代码：GLW）涨幅超过7%并创下新高，而Ciena（纽约证券交易所代码：CIEN）和Coherent（纽约证券交易所代码：COHR）涨幅均超过3%。

这种普遍上涨表明，投资者越来越有信心，认为人工智能的建设正在向英伟达等头部企业之外扩展，为底层硬件和网络结构创造了强大的升级周期。摩根大通的研究指出，这一主题是AI交易的“泛化”，正在提振对构建下一代高带宽数据中心至关重要的组件制造商。

AI需求抵消AAOI参差不齐的业绩影响

此次反弹的主要催化剂Applied Optoelectronics虽然公布季度营收为1.5114亿美元，比Zacks共识预期低3.4%，但股价依然飙升。每股0.07美元的亏损也低于预期。然而，根据Zacks的数据，该股自年初以来已累计上涨约412.2%，这表明投资者正专注于长期愿景。市场愿意忽视收益不及预期的影响，表明其坚信来自AI和数据中心客户的需求将加速增长，从而带动整个板块。

Lumentum：AI繁荣的典型案例

Lumentum Holdings Inc.（纳斯达克代码：LITE）是全行业受AI驱动重新估值的典型案例，该股当日上涨超过2%。根据Insider Monkey的数据，截至5月8日，该股年内已上涨145.2%。受AI基础设施繁荣推动，该公司近期强劲的第三财季业绩促使杰富瑞将其目标价上调至1,200美元。Lumentum一直积极布局以把握这一趋势，推出了一系列针对下一代超大规模数据中心的产品组合，包括旨在支持AI架构的高功率激光器和收发器。

本文仅供参考，不构成投资建议。