Regal Rexnord飙升8.3%，Kerrisdale看涨81%上行空间

Regal Rexnord Corp.股价飙升8.3%，收于238.19美元，此前Kerrisdale Capital披露持有多头仓位，认为该公司在数据中心和机器人领域的业务敞口是被低估的增长驱动力。

"尽管公司完成了令人印象深刻的战略与财务转型，并受益于一系列广受欢迎的长期增长驱动力，但Regal仍是目前市场上最便宜的工业股之一，"Kerrisdale Capital在6月30日的一份报告中写道。"市场的爱在哪里？通过分类加总分析法，将各板块增长状况与相应估值倍数相匹配，我们得出Regal股价存在81%的上行空间。"

该股盘中一度触及239.00美元，逼近52周高点。成交量超过20日均值，此次上涨使该公司年初至今的涨幅超过70%。Kerrisdale的分析将Regal估值定为2027年预期EBITDA的11.5倍，该机构认为，即使股价已经上涨，其与同行RBC Bearings和Parker-Hannifin之间的估值差距仍在扩大。

此轮涨势将Regal定位为数据中心建设的直接受益者，这一主题已推动多家工业供应商的估值倍数扩张。该公司将在未来几周公布第二财季业绩，分析师预计营收为15.8亿美元，同比增长5.4%，每股收益为2.60美元，同比增长4.8%。

Kerrisdale的投资论点围绕两大增长引擎展开。自动化与运动控制部门受益于数据中心基础设施和离散自动化的强劲需求，而工业动力总成解决方案部门则在食品与饮料市场出现复苏。据该机构称，机器人相关业务——用于传送系统和仓储自动化的电机及直线运动产品——占公司总营收的21%。

该股目前市盈率为55.4倍，远高于五年中位数的30.3倍，但22.4倍的远期市盈率反映了市场对盈利增长加速的预期。根据Zacks的数据，过去30天内，市场对即将发布季度的共识预期略有上调。

据GuruFocus数据，过去三个月内部人士出售了价值830万美元的股票，且未有任何买入记录，这一信号可能抑制市场对此次上涨的热情。

8.3%的涨幅使Regal成为当日表现最佳的工业股之一。该股的下一个催化剂将是公司季度财报，届时投资者将关注数据中心和自动化业务势头是否正转化为利润率扩张。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。