社会保障税鱼雷效应将退休人员实际税率推高至46%

贝勒大学退休金融学教授威廉·赖兴斯坦指出，社会保障"税鱼雷"效应可将处于22%税级的退休人员实际边际税率推高至40.7%，而对于已婚夫妇，当新的6,000美元老年人扣除额逐步取消时，实际税率更将升至46%。

"人们需要明白，IRMAA（收入相关月度调整金额）实际上就是一种联邦所得税，"赖兴斯坦表示，他曾合著《社会保障策略》一书，并创建了旨在最大化福利的规划软件。"随着收入增加，你需要向联邦政府缴纳更多的医疗保险费用。"

这一机制通过临时收入发挥作用——即调整后总收入加上免税利息再加上一半的社保福利。一旦该金额超过单身申报者的34,000美元或已婚夫妇的44,000美元，最多85%的社保福利将按普通所得税率征税。赖兴斯坦计算，一位在70岁时每月领取最高5,181美元社保福利、并拥有200万美元传统401(k)账户的退休人员，在73岁时必须进行75,472美元的最低强制提款，这将产生18,366美元的联邦税单，此外还需支付1,315美元的医疗保险保费收入相关月度调整附加费。而另一位拥有相同社保收入但持有200万美元罗斯账户的退休人员，则无需缴纳任何税款。

当新的6,000美元老年人奖金扣除额——根据《一项大而美的法案》，适用于2025至2028纳税年度——开始逐步取消时，"税鱼雷"效应将进一步加剧。单身申报者的修正调整后总收入达到75,000美元、夫妇达到150,000美元时，该扣除额开始递减。在逐步取消区间内，罗斯转换会同时产生转换金额的普通所得税、以6%的利率收回部分扣除额，并将更多社保收入拖入应税范围。赖兴斯坦表示，其结果是已婚夫妇的实际边际税率最高可达46%。

对于一对每年领取最高合计124,344美元社保福利、并拥有300万美元延税账户的已婚夫妇来说，73岁时的最低强制提款额将达到113,208美元，产生28,951美元的税单。而拥有罗斯账户的相同夫妇则无需缴税。

根据最新的受托人报告，随着社会保障信托基金预计在2032年底前面临枯竭，风险正在上升，这可能引发22%的全面福利削减。俄亥俄州共和党参议员伯尼·莫雷诺和马萨诸塞州民主党参议员伊丽莎白·沃伦已提议提高当前为184,500美元的工资税上限，据负责任联邦预算委员会称，这可将偿付能力延长22至27年。对于已在领取福利的退休人员而言，以优惠税率进行罗斯转换的机会窗口正在逐年收窄，而老年人扣除额仅适用于2028年之前。

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