Stripe与大型银行向国会表示：1970年代的支付规则已不适应当前商业环境

Stripe Inc.与多家大型银行周三向议员表示，美国支付监管框架——建于上世纪70年代、专为存款银行设计——已无法治理一个由金融科技平台、数字资产和AI重塑资金流动方式的体系。这是众议院金融服务委员会听证会上披露的证词。

"当前的监管框架是为银行持有存款和清算支票的世界设计的，而不是为处理支付、管理数字资产和部署AI的软件平台而设，"一名Stripe代表在提交给委员会的书面证词中表示。该证词由Edgen审阅。

听证会审议了1978年颁布的《电子资金转账法》及相关法规能否适用于采用区块链结算、AI驱动承保和即时转账的现代支付系统。来自传统银行和金融科技公司的证人均认为该框架需要更新，但具体路径存在分歧。银行方面强调需要维护消费者保护和金融稳定保障，而金融科技代表则主张采取更轻量化的监管方式，以免扼杀创新。

核心问题在于：美国是否将推动支付规则现代化，以容纳一个由Stripe、Block Inc.和PayPal Holdings Inc.与摩根大通、美国银行共同处理资金的金融体系——否则将面临落后于其他已更新监管框架的司法辖区的风险。议员们未就立法时间表给出信号。

国际监管框架先行一步

其他司法管辖区正在推进。加拿大的《零售支付活动法》已于2025年全面生效，创建了针对非银行支付服务提供商的监管框架，允许金融科技公司直接向加拿大银行注册，并在不依赖传统银行中介的情况下接入国家支付系统。据加拿大政府消息，该国还分阶段实施消费者主导型银行业务，只读数据共享将于2026年开始，支付发起预计在2027年中之前实现。

欧盟的《加密资产市场监管条例》已于今年全面生效，为稳定币和基于加密的支付服务提供了全面监管框架——这是美国尚未通过的。多位证人指出了这一对比，并警告称监管模糊可能将创新推向海外。

金融科技与加密领域的利害关系

为数百万在线企业处理支付的Stripe，一直在推动建立联邦层面的支付监管框架，以取代当前各州各自为政的货币转移许可证制度。该公司认为，50个州监管机构构成的大拼图产生了合规成本，拖慢了创新速度，有利于现有巨头。

听证会还涉及数字资产议题，议员们质疑稳定币及其他基于加密的支付系统应作为银行存款还是单独框架来监管。联邦层面缺乏明确性，使得数字资产公司不得不在碎片化的州级监管环境中摸索。

行业数据显示，2025年加拿大金融科技投资总额约达24亿美元，涉及100多笔交易，其中越来越多的资金流向了将支付与AI或数字资产服务相结合的公司。更清晰的规则可能释放更多投资，而持续的不确定性则可能将创新推向监管框架更明确的司法管辖区。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。