维密受美银上调评级提振 潜在涨幅看高至 31%

美银于周三将维多利亚的秘密（Victoria’s Secret & Co.，纽交所代码：VSCO）的评级从“中性”上调至“买入”，并将新的目标价设定为 68 美元，这意味着这家专业零售商潜在拥有 31% 的上涨空间。

美银分析师在报告中指出：“我们将该股评级从‘中性’上调至‘买入’，因为我们认为维密的销售势头将持续，在营运利润率从目前的 6% 扩张的推动下，将支撑每股收益（EPS）实现中高双位数的增长。”

此次上调反映了市场对公司扭亏为盈努力的信心日益增强。该行援引强劲的增长、不断改善的利润率以及似乎正引起消费者共鸣的品牌重新定位，将目标价从之前的 58 美元上调至 68 美元。消息公布后，维密股价交易价格约在 51.73 美元左右。

该行乐观的前景植根于新管理层的“潜力之路”（Path to Potential）战略，该战略专注于产品创新、增加市场营销以及向美容和国际市场扩张。根据最近的业绩数据，这些举措已经初见成效，核心内衣板块已恢复增长，且公司在最近一个季度获得了超过一个百分点的市场份额。

这种势头在公司最近的财报中显而易见：其公布的调整后每股收益为 2.77 美元，超过了分析师预期的 2.47 美元，营收达 22.7 亿美元。这种表现也引起了 David Einhorn 旗下 Greenlight Capital 等知名投资者的关注，该公司一直持有其大量头寸。

展望未来，美银预测中期年每股收益增长率在 14% 至 18% 之间，预计到 2028 年营收将超过 73 亿美元。尽管近期有所反弹，分析师认为该股仍是一个极具吸引力的切入点，并指出其股价仍比年内高点低 20% 以上。

此次评级上调表明，维密的运营改善和品牌振兴正在显现成效。投资者将密切关注公司下一次的财报发布，以观察销售势头和利润率扩张是否能够持续。

本文仅供参考，不构成投资建议。