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Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY),一家市值 592.9 亿美元,年初至今回报率达 92% 的生物技术公司,已正式加入基因组发现联盟 (AGD)。这标志着 Alnylam 成为该联盟的第九个主要制药合作伙伴,该联盟由 Illumina (NASDAQ:ILMN) 和 Nashville Biosciences (NashBio) 建立。其他知名成员包括 AbbVie、Amgen、AstraZeneca、Bayer、Bristol Myers Squibb、GSK、Merck 和 Novo Nordisk。
Alnylam 的加入将显著扩展 AGD 全面的临床基因组数据库。该公司将资助额外 31,250 个全基因组的测序,补充现有的 250,000 个基因组队列。此次扩展将使总数据集达到 280,000 多个样本,从而增强其统计功效和所有参与成员的商业价值。AGD 数据集于 2025 年 3 月完成,将多样化的基因组数据与纵向临床表型相结合,利用 Illumina 先进的 DRAGEN™ 和 Connected Analytics 平台进行快速分析和洞察生成。此次扩展联盟的主要目标是加速药物靶点发现,特别关注自身免疫和神经退行性疾病。
市场反应和更广泛影响分析
Alnylam 加入 AGD 强化了 Illumina 在日益增长的制药研发网络中的战略地位。这种协作模式旨在通过利用 Illumina 的测序平台和数据分析工具为其创造经常性收入流。此次合作还通过巩固 Illumina 作为临床基因组学领域关键基础设施提供商的角色,增强了其在该领域的竞争优势。
Alnylam 以其在 RNA 干扰 (RNAi) 疗法方面的专业知识而闻名,为联盟带来了多样化的治疗方法。该公司的基因沉默药物靶向导致疾病的基因,将利用 AGD 数据集指导开发。这种超越传统药物模式的多样化为 Illumina 的测序数据和平台创造了新的用例,可能会推动对其 DRAGEN™ 和 Connected Analytics 产品的额外需求。此外,AGD 计划将多组学层整合到其数据集中,这与 Illumina 最近推出的 Illumina Protein Prep 相符,后者将公司的业务范围扩展到蛋白质组学,用于大规模基因组学研究。这种对多组学数据整合的关注被认为是重新定义研究、诊断和药物发现的关键。
从财务角度看,Alnylam 保持着强劲的流动性,流动比率达 2.8。该公司还获得了分析师的积极评价,BMO Capital 将其目标价上调至 470.00 美元并维持“跑赢大盘”评级,而 H.C. Wainwright 重申“买入”评级,目标价为 570.00 美元,理由是其候选药物的 II 期结果令人鼓舞。
专家评论
Alnylam 研究高级副总裁 Paul Nioi 强调了人类遗传学在其研究方法中的重要性:
“我们依靠人类遗传学来指导我们发现和开发具有改变医学潜力的 RNAi 疗法。”
Simply Wall St 的分析师强调了 Illumina 投资者的长期视角:
“对于考虑 Illumina 的投资者来说,他们需要相信临床基因组学,特别是多组学数据整合,在重新定义研究、诊断和药物发现方面日益扩大的作用。”
展望未来
尽管此次合作对 Illumina 的长期研发前景是积极的,但由于更广泛的市场条件和持续的研究资金担忧,其近期财务影响预计将有限。Illumina 自己的展望预计到 2028 年收入将达到 48 亿美元,盈利 8.735 亿美元,这意味着年收入增长率为 3.6%,但盈利将从目前的 13 亿美元减少 4.265 亿美元。
Simply Wall St 预测 Illumina 的公允价值为 111.95 美元,表明其当前价格有 9% 的上涨空间。然而,Simply Wall St 社区的公允价值估算范围更广,集中在 每股 86.26 美元至 156.51 美元之间,反映出潜在的不确定性。美国主要研究市场的持续资金压力和潜在的 NIH 资金限制仍然是可能影响 Illumina 未来增长轨迹的关键变量。此次联盟的成功以及其转化为商业应用,对于确定 Illumina 的长期收入和股票表现至关重要。
来源:[1] Alnylam 加入基因组联盟是否预示着 Illumina (ILMN) 研发的新纪元? (https://finance.yahoo.com/news/does-alnylams- ...)[2] Alnylam 加入基因组联盟以推进 RNA 干扰疗法 - Investing.com (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Alnylam 加入基因组联盟以推进 RNA 干扰疗法 By Investing.com (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)