Edgen Stock·Sep 23 2025, 13:58BHP 그룹 리미티드(BHP)는 일반 기업 운영을 위한 재정적 유연성을 강화하기 위해 미국 시장에서 15억 달러 규모의 선순위 무담보 채권 발행 가격을 책정했습니다.
BHP 그룹 리미티드(BHP)는 일반 기업 운영을 강화하기 위한 목적으로 미국 시장에서 15억 달러 규모의 선순위 무담보 채권 발행 가격을 성공적으로 책정했습니다. 자회사인 BHP Billiton Finance (USA) Limited를 통해 이루어진 이번 발행은 두 가지 장기 부채 트랜치를 포함하며, 이는 이 자연 자원 거대 기업의 자본 관리에 대한 전략적 접근 방식을 반영합니다.
2025년 9월 5일에 결제될 것으로 예상되는 이번 발행은 두 가지 별개의 트랜치로 구성됩니다.
이 채권들은 BHP 그룹 리미티드가 전적으로 보증하며, 2025년 8월 29일 **미국 증권거래위원회(SEC)**에 제출된 회사의 미국 부채 등록 명세서에 따라 발행되었습니다. 이번 발행으로 얻은 수익금은 일반 기업 목적으로 지정되어 회사에 상당한 자본 유연성을 제공합니다.
BHP의 채권 발행에 대한 시장의 즉각적인 반응은 중립에서 약간 긍정적으로 특징지어졌습니다. 이번 발행 자체는 시장 심리에 극적인 변화를 알리는 것은 아니지만, 회사의 유동성과 운영 유연성을 향상시키는 신중한 재정적 조치로 간주됩니다. 이러한 금리로 장기 자본을 확보함으로써 BHP는 지속적인 운영 자금을 조달하고 잠재적으로 미래 투자를 지원하는 것을 목표로 합니다. 이러한 움직임은 역동적인 경제 환경에서 자본 구조를 최적화하려는 대기업들의 광범위한 추세와 일치합니다.
이번 15억 달러 채권 발행은 통화 다각화 및 만기 연장을 포함하는 BHP의 포괄적이고 다각적인 부채 전략의 구성 요소입니다. 회사는 보수적인 자본 구조를 유지하는 데 지속적으로 집중해 왔습니다. 2025년 6월 현재 BHP의 부채-자기자본 비율은 0.53으로, 변동성이 큰 상품 시장에서 규율 있는 레버리지 접근 방식을 나타냅니다. 2025년 2분기 이자 보상 비율 19.33은 기존 부채 의무를 이행할 수 있는 강력한 능력을 더욱 강조합니다.
이번 달러 발행은 2025년 9월에 발행된 **14억 유로 유로 중기채(EMTN)**를 포함한 이전 채권 발행을 보완하며, 이는 부채 만기를 2035년으로 연장했습니다. 이러한 분산된 만기 프로필은 재융자 위험을 완화하고 젠슨 칼륨 프로젝트 및 비쿠냐 구리 합작 투자와 같은 장기 자본 집약적 프로젝트에 대한 안정적인 자금 조달을 보장하도록 설계되었습니다. 이러한 투자는 탈탄소화 노력에 의해 주도되는 시장, 특히 미래 상품 시장에서 BHP의 전략적 위치에 매우 중요합니다. 분석가들은 회사의 공격적인 자본 지출 계획이 부채 수준을 높일 수 있다고 지적하지만, 현재 채권 발행은 이러한 이니셔티브에 대한 안정적인 자금 출처를 제공합니다.
시장 전략가들은 BHP가 경쟁력 있는 쿠폰으로 장기 채권을 발행할 수 있는 능력이 무디스의 A1 및 피치의 A 등급을 받은 강력한 신용 프로필을 반영한다고 분석합니다. 이러한 강력한 등급은 회사에 자본 시장에 대한 유리한 접근을 제공합니다. 일반 기업 목적에 전용되는 이번 발행 수익금은 BHP에게 구리, 철광석 및 기타 천연 자원을 아우르는 다양한 광업 포트폴리오 전반에 걸쳐 자본을 효율적으로 할당할 수 있는 민첩성을 부여합니다.
앞으로 투자자들은 BHP의 자본 배분 결정을 면밀히 모니터링할 것이며, 특히 이러한 새로 확보된 자금이 성장 이니셔티브 및 전반적인 재무 성과에 어떻게 기여하는지 주시할 것입니다. 천연 자원에 대한 지속적인 전 세계적 수요와 회사의 주요 상품에 대한 전략적 투자는 장기적인 궤적과 강화된 부채 프로필의 영향에 영향을 미치는 중요한 요소가 될 것입니다. 시장은 주요 프로젝트에 대한 업데이트와 다가오는 실적 보고서의 자본 지출 예측에 대한 모든 조정을 면밀히 주시할 것입니다.
