ETF GRNY của Fundstrat vượt 3 tỷ đô la tài sản giữa hiệu suất vượt trội mạnh mẽ

ETF GRNY của Fundstrat Đạt Cột Mốc Tài Sản Quan Trọng

Quỹ ETF Granny Shots U.S. Large-Cap (GRNY) của Fundstrat Capital đã nhanh chóng vượt qua mốc 3 tỷ đô la tài sản dưới sự quản lý (AUM), đạt được cột mốc này vào ngày 2 tháng 10 năm 2025. Thành tựu này diễn ra chưa đầy một năm sau khi ra mắt vào tháng 11 năm 2024, củng cố vị thế của GRNY là một trong những quỹ hoán đổi danh mục (ETF) phát triển nhanh nhất từ một nhà phát hành mới trên thị trường.

Các Chỉ Số Hiệu Suất Vượt Trội

ETF GRNY đã chứng minh hiệu suất đáng kể kể từ khi ra mắt. Tính đến cuối phiên giao dịch ngày 2 tháng 10 năm 2025, quỹ được quản lý chủ động này đã tăng 26.54% từ đầu năm đến nay. Con số này vượt xa đáng kể Chỉ số Tổng lợi nhuận S&P 500 chuẩn, vốn chỉ tăng 15.30% trong cùng kỳ, cho thấy hiệu suất vượt trội 1,124 điểm cơ bản.

Kể từ khi ra mắt vào ngày 7 tháng 11 năm 2024, GRNY đã mang lại tổng lợi nhuận 26.29%, so với 14.65% của S&P 500, vượt trội 1,163 điểm cơ bản. Hơn nữa, lợi nhuận từ đầu năm đến nay của ETF, khoảng 28%, cũng vượt qua thoải mái các chỉ số chính khác, bao gồm Invesco QQQ Trust (QQQ), tăng 19.5%, và Vanguard S&P 500 ETF (VOO), tăng 15.8%. Quỹ đã thu hút sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư, với tổng dòng vốn vào 2.7 tỷ đô la kể từ khi thành lập.

Chiến Lược Đầu Tư: Tập Trung Chủ Đề và Động Lượng

Hiệu suất mạnh mẽ và sự tích lũy tài sản nhanh chóng của GRNY phần lớn được cho là nhờ chiến lược đầu tư đặc biệt do Tom Lee, Giám đốc Đầu tư và Quản lý Danh mục đầu tư chính tại Fundstrat Capital, dẫn đầu. ETF áp dụng phương pháp tiếp cận vốn chủ sở hữu “đa chủ đề, trọng số bằng nhau” kết hợp phân tích cơ bản chặt chẽ với sàng lọc cổ phiếu định lượng. Nhóm đầu tư xác định một danh mục khoảng 35 cổ phiếu chất lượng cao trong S&P 500 được neo vào ít nhất hai trong số các vòng cung chủ đề quan trọng nhất dự kiến sẽ thúc đẩy thị trường trong năm đến mười năm tới.

Các chủ đề chính này rất đa dạng, bao gồm các xu hướng cấu trúc dài hạn như thiếu hụt lao động toàn cầu, an ninh mạng và năng lượng, sự trỗi dậy của thế hệ millennials và chu kỳ chính sách tiền tệ. Lee cũng nhấn mạnh các động lực tăng trưởng rộng hơn như Trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain. Chiến lược này còn tích hợp thêm “xu hướng phong cách” hướng tới các cổ phiếu có beta cao, động lượng cao, với động lượng được xác định là yếu tố quan trọng trong lợi nhuận của ETF. Các khoản nắm giữ hiện tại minh họa cách tiếp cận này, bao gồm các công ty nổi bật như Lam Research, Robinhood Markets, Tesla, Alphabet, Palo Alto Networks, Oracle và CrowdStrike Holdings.

Bối Cảnh Thị Trường Rộng Hơn và Hàm Ý

Sự tăng trưởng nhanh chóng và hiệu suất vượt trội nhất quán của GRNY nhấn mạnh một sự thèm muốn ngày càng tăng của nhà đầu tư đối với các ETF chủ đề được quản lý chủ động, những quỹ này tận dụng một cách chiến lược các xu hướng thị trường cụ thể và các mô hình định lượng. Xu hướng này cho thấy một sự thay đổi tiềm năng trong sở thích của nhà đầu tư, chuyển sang các chiến lược nhằm tạo ra alpha thông qua việc tiếp xúc chủ đề tập trung và đầu tư dựa trên động lượng, thay vì chỉ dựa vào các chỉ số thị trường rộng.

Tuy nhiên, sự phụ thuộc vào các chiến lược động lượng cũng đi kèm với những cân nhắc cố hữu. Như Ali Masarwah, nhà phân tích quỹ và giám đốc điều hành của envestor, nhận xét:

"Trong một thị trường đột ngột xoay chiều hoặc tệ hơn, liên tục thay đổi hướng, những người theo xu hướng sẽ bị bất ngờ."

Điều này nhấn mạnh rằng mặc dù các chiến lược động lượng đã được chứng minh hiệu quả trong lịch sử, đặc biệt là trong các giai đoạn bùng nổ, nhưng cơ chế cấu trúc của chúng, thường dựa trên lợi nhuận trong quá khứ, có thể khiến chúng dễ bị tổn thương trong các giai đoạn thị trường thay đổi đột ngột hoặc biến động đáng kể. Khả năng thích ứng của các ETF như vậy với sự thay đổi lãnh đạo thị trường hoặc luân chuyển ngành sẽ rất quan trọng cho sự thành công bền vững.

Quan Điểm Chuyên Gia Từ Fundstrat Capital

Ban lãnh đạo Fundstrat đã bày tỏ sự hài lòng mạnh mẽ với sự đón nhận và hiệu suất của GRNY.

Tom Lee tuyên bố:

"Chúng tôi đã nhận được phản hồi vô cùng tích cực về ETF Granny Shots của mình, phản ánh cả hiệu suất vững chắc của Quỹ và lý do hợp lý tập trung vào chủ đề, cùng với sự giao tiếp liên tục mà đội ngũ của chúng tôi cung cấp qua các video và bản tin của chúng tôi."

Ken Xuan, Quản lý Danh mục đầu tư tại Fundstrat, nói thêm:

"Tốc độ mà GRNY đã tích lũy tài sản chỉ là một sự xác nhận khác cho chúng tôi rằng các nhà đầu tư quan tâm đến một phương pháp đầu tư đa chủ đề."

John Bai, Đồng sáng lập và Đối tác quản lý tại Fundstrat, nhấn mạnh sứ mệnh của công ty:

"Thật thú vị khi thấy sự thành công của GRNY, đặc biệt khi chúng tôi kỷ niệm 11 năm thành lập Fundstrat. Chúng tôi luôn muốn cung cấp cho khách hàng một sản phẩm phản ánh niềm tin cốt lõi của chúng tôi, và Granny Shots thể hiện sứ mệnh đó."

Triển Vọng và Các Yếu Tố Cần Xem Xét

Nhìn về phía trước, Tom Lee duy trì một triển vọng tích cực về tăng trưởng của Hoa Kỳ, được củng cố bởi lợi nhuận doanh nghiệp kiên cường, thị trường tín dụng ổn định và các động lực tăng trưởng bền vững như AI và blockchain. Ông dự đoán một chu kỳ nới lỏng tiềm năng từ Cục Dự trữ Liên bang, điều này, cùng với lạm phát được kiểm soát, có thể rất tích cực cho cổ phiếu. Lee nhấn mạnh sự tập trung vào sức khỏe kinh tế cơ bản, lưu ý rằng các chỉ số như chênh lệch lợi suất cao và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp không báo hiệu điều kiện suy thoái, cho thấy thị trường lao động đang chậm lại chứ không sụp đổ.

Trong khi môi trường hiện tại có vẻ thuận lợi, hiệu suất tương lai của các ETF chủ đề dựa trên động lượng như GRNY sẽ phụ thuộc vào khả năng thích ứng của chúng với động lực thị trường đang phát triển. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ sức mạnh liên tục của các vòng cung chủ đề đã xác định và khả năng phục hồi của chiến lược trong các thay đổi tiềm năng của lãnh đạo thị trường, cân bằng giữa lợi nhuận hấp dẫn với các rủi ro cố hữu của đầu tư dựa trên động lượng.