Nasdaq (NDAQ) báo hiệu khả năng đảo chiều trong bối cảnh quá bán kỹ thuật và ước tính thu nhập tăng

Tổng quan thị trường: Hiệu suất gần đây của Nasdaq và các chỉ báo kỹ thuật

Cổ phiếu của Nasdaq, Inc. (NDAQ) đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể, giảm khoảng 5.4% trong bốn tuần qua, đóng cửa ở mức giá trước đó là 92.54 USD. Xu hướng giảm này đã đẩy cổ phiếu vào vùng quá bán kỹ thuật, thúc đẩy sự quan sát chặt chẽ từ những người tham gia thị trường để tìm kiếm một sự đảo chiều tiềm năng. Khối lượng giao dịch hiện tại là 3,017,845 cổ phiếu, thấp hơn một chút so với khối lượng trung bình 3,109,792 cổ phiếu.

Phân tích các chỉ báo kỹ thuật chính cho thấy một sự thay đổi sắp xảy ra trong động lượng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) của NDAQ được báo cáo ở mức 26.2, một mức độ được coi rộng rãi là chỉ ra tình trạng quá bán nơi áp lực bán có thể đang cạn kiệt. Bổ sung cho điều này, Bộ dao động ngẫu nhiên (STOCH(9,6)) ở mức 19.466, và Williams %R ở mức -82.129, cả hai đều rõ ràng báo hiệu trạng thái quá bán. Mặc dù RSI 14 ngày của NDAQ đã đạt 30.869 vào ngày 19 tháng 9 năm 2025, chỉ hơi trên ngưỡng thông thường là 30, sự hội tụ của các dao động khác củng cố quan điểm rằng cổ phiếu đã phải chịu áp lực giảm đáng kể, có khả năng tạo tiền đề cho một đợt điều chỉnh giá. Các chỉ báo kỹ thuật tổng thể, bao gồm các đường trung bình động, hiện đang nghiêng về tín hiệu "Bán mạnh" đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, nhưng chính điều kiện này thường đi trước một đợt phục hồi.

Sức mạnh cơ bản: Điều chỉnh tăng trong ước tính thu nhập

Bất chấp sự sụt giảm giá gần đây, triển vọng cơ bản cho NDAQ vẫn mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi sự đồng thuận mạnh mẽ giữa các nhà phân tích Phố Wall về thu nhập trong tương lai. Trong 30 ngày qua, ước tính Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đồng thuận cho NDAQ đã tăng 0.1%. Rộng hơn, trong ba tháng qua, các nhà phân tích đã đưa ra 17 lần điều chỉnh tăng EPS và 0 lần điều chỉnh giảm EPS, cùng với 14 lần điều chỉnh tăng doanh thu và 0 lần điều chỉnh giảm doanh thu. Xu hướng tăng liên tục này trong các điều chỉnh ước tính thu nhập và doanh thu cho thấy kỳ vọng tài chính của công ty đang được cải thiện.

Tâm lý tích cực của các nhà phân tích này đã góp phần giúp NDAQ nhận được xếp hạng Zacks Rank #2 (Mua). Xếp hạng này biểu thị rằng Nasdaq nằm trong 20% hàng đầu trong số hơn 4.000 cổ phiếu được Zacks phân tích, chủ yếu dựa trên các xu hướng thuận lợi trong điều chỉnh ước tính thu nhập và bất ngờ EPS. Một sự chứng thực như vậy từ một công ty nghiên cứu đầu tư hàng đầu cung cấp một chỉ báo rõ ràng hơn về tiềm năng của cổ phiếu cho một sự đảo chiều ngắn hạn, nhấn mạnh niềm tin rằng áp lực bán hiện tại có thể bị kéo dài quá mức so với giá trị cơ bản và hiệu suất dự kiến của công ty.

Ý nghĩa thị trường rộng lớn hơn: Lập trường của SEC về ETF tiền điện tử

Một sự phát triển quan trọng với ý nghĩa rộng lớn hơn đối với Nasdaq với tư cách là một nhà điều hành sàn giao dịch lớn là việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) gần đây đã phê duyệt các quy tắc niêm yết mới cho các sàn giao dịch lớn, bao gồm Nasdaq, liên quan đến các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tiền điện tử giao ngay. Quyết định này mở đường cho một quy trình hợp lý để niêm yết các cổ phiếu ủy thác dựa trên hàng hóa liên quan đến tiền điện tử ngoài Bitcoin và Ether.

Khung khổ mới giảm đáng kể thời gian từ nộp hồ sơ đến ra mắt cho các sản phẩm tiền điện tử mới, có khả năng rút ngắn nó xuống còn 75 ngày từ các khoảng thời gian trước đây vượt quá 240 ngày. Sự thay đổi này đã được các nhà quan sát ngành ca ngợi, với nhà phân tích nghiên cứu của Bloomberg, James Seyffart tuyên bố: "> Đây là khung ETP tiền điện tử mà chúng tôi đã chờ đợi," dự đoán một làn sóng sản phẩm mới. Động thái của SEC cũng bao gồm việc phê duyệt Quỹ Grayscale Digital Large Cap Fund, theo dõi Chỉ số CoinDesk 1 (bao gồm Bitcoin, Ether, XRP, Solana, và Cardano), và đã chấp thuận các quyền chọn liên quan đến Chỉ số ETF Bitcoin Mỹ của Cboe. Sự phát triển chính sách này, đặc biệt dưới sự hỗ trợ được báo hiệu của chính quyền Trump đối với tài sản kỹ thuật số, cho thấy sự sẵn sàng ngày càng tăng để tích hợp tiền điện tử vào các hệ thống tài chính chính thống, có khả năng củng cố vai trò của Nasdaq trong thị trường tài sản kỹ thuật số đang phát triển và tạo ra một con đường mới để tạo doanh thu thông qua các dịch vụ niêm yết và giao dịch.

Bình luận của chuyên gia và triển vọng

Các nhà phân tích dự kiến NDAQ sẽ đạt 95.24 USD vào tháng 9 năm 2025, với phạm vi giao dịch từ 92.94 USD đến 98.83 USD. Tâm lý thị trường phổ biến, được chỉ báo bởi Chỉ số Sợ hãi & Tham lam ở mức 39 (Sợ hãi), phản ánh sự lo ngại hiện tại của thị trường, nhưng các điều kiện quá bán kỹ thuật và các điều chỉnh mạnh mẽ của nhà phân tích cho thấy nỗi sợ này có thể bị thổi phồng quá mức đối với NDAQ.

Keefe, Bruyette & Woods gần đây đã tăng mục tiêu giá của họ đối với Nasdaq từ 103.00 USD lên 104.00 USD, đưa ra xếp hạng "vượt trội". Tương tự, Barclays đã tăng mục tiêu giá của họ từ 101.00 USD lên 109.00 USD với xếp hạng "tăng tỷ trọng". Các mức tăng mục tiêu này, trung bình khoảng 97.06 USD trên nhiều công ty, nhấn mạnh một quan điểm định giá dài hạn tích cực đối với cổ phiếu.

Nhìn về phía trước

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi khả năng NDAQ duy trì sự phục hồi từ trạng thái quá bán hiện tại của nó. Các yếu tố chính cần theo dõi bao gồm các điều chỉnh ước tính thu nhập tích cực liên tục và sự hiện thực hóa của việc tăng giá thường theo sau các xu hướng như vậy. Hơn nữa, tác động hoạt động và đóng góp doanh thu từ việc niêm yết nhanh chóng các quỹ ETF tiền điện tử mới trên nền tảng của Nasdaq sẽ rất quan trọng trong việc đánh giá quỹ đạo tăng trưởng dài hạn. Sự tương tác giữa các chất xúc tác phục hồi kỹ thuật và các yếu tố thuận lợi cơ bản, đặc biệt là từ bối cảnh tài sản kỹ thuật số đang phát triển, sẽ xác định hiệu suất của NDAQ trong những tuần và tháng tới.