Phản ứng của thị trường trước thu nhập mạnh mẽ
Cổ phiếu Nutanix (NTNX) đã tăng khoảng 15,7% kể từ báo cáo thu nhập gần đây nhất, vượt trội hơn S&P 500, sau khi công ty công bố kết quả quý IV năm tài chính 2025 mạnh mẽ, vượt đáng kể ước tính của các nhà phân tích về cả lợi nhuận và doanh thu. Phản ứng tích cực của thị trường phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu suất tài chính và định hướng chiến lược của Nutanix trong thị trường đa đám mây lai đang phát triển.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý IV năm tài chính 2025
Trong quý IV năm tài chính 2025, Nutanix đã báo cáo thu nhập non-GAAP là 0,37 USD mỗi cổ phiếu, vượt ước tính đồng thuận của Zacks là 0,32 USD mỗi cổ phiếu lên 15,63%. Con số này thể hiện mức tăng đáng kể 60,8% so với 0,23 USD mỗi cổ phiếu được báo cáo trong cùng kỳ năm trước. Tổng doanh thu tăng 19% so với cùng kỳ năm trước lên 653,3 triệu USD, dễ dàng vượt ước tính đồng thuận của Zacks là 642,8 triệu USD lên 1,63%.
Phân tích các nguồn doanh thu, doanh thu từ sản phẩm, chiếm 52% tổng doanh thu, tăng 28% so với cùng kỳ năm trước lên 339,8 triệu USD. Doanh thu từ hỗ trợ, quyền lợi và các dịch vụ khác chiếm 48% tổng doanh thu, tăng 11% lên 313,5 triệu USD. Đáng chú ý, doanh thu đăng ký là một thành phần quan trọng, chiếm 94,3% tổng doanh thu và tăng 19% so với con số của quý trước là 616 triệu USD. Doanh thu hóa đơn của công ty tăng 8% so với cùng kỳ năm trước lên 726,9 triệu USD, và Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) tăng 17% lên 2,22 tỷ USD. Hiệu quả hoạt động cũng cho thấy sự cải thiện đáng kể, với biên lợi nhuận gộp non-GAAP mở rộng 140 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước lên 88,3%, và biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP đạt 18,3%, tăng đáng kể so với 12,9% trong cùng kỳ năm ngoái. Nutanix cũng mở rộng cơ sở khách hàng của mình, thêm 800 khách hàng trong quý IV tài chính, nâng tổng số khách hàng lên 29.290, và hơn 2.700 khách hàng mới trong năm tài chính 2025. Thời hạn hợp đồng trung bình trong quý IV tài chính tăng nhẹ lên 3,2 năm.
Phân tích phản ứng thị trường và các động lực chiến lược
Phản ứng tích cực của thị trường đối với thu nhập của Nutanix có thể được quy cho một số yếu tố chính. Việc vượt đáng kể cả lợi nhuận và doanh thu cho thấy khả năng thực hiện hoạt động mạnh mẽ. Việc công ty chuyển đổi thành công sang mô hình kinh doanh dựa trên đăng ký, với doanh thu đăng ký chiếm gần 94,3% tổng doanh thu, cung cấp một nguồn doanh thu dễ dự đoán và định kỳ hơn. Hiệu quả hoạt động được cải thiện, được chứng minh bằng biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP mở rộng, tiếp tục đóng góp vào niềm tin của nhà đầu tư. Hơn nữa, Nutanix đã củng cố vị thế thị trường của mình thông qua các quan hệ đối tác chiến lược với các đối tác công nghệ lớn như AWS, Pure Storage, NVIDIA, và Google, nâng cao phạm vi hệ sinh thái và lợi thế cạnh tranh của mình.
Bối cảnh rộng hơn và ý nghĩa chiến lược
Đối với cả năm tài chính 2025, Nutanix đã báo cáo tổng doanh thu là 2,54 tỷ USD, tăng 18% so với năm trước. Công ty đã tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ 750 triệu USD, đại diện cho biên lợi nhuận 30% và tăng 26% so với FY2024, đạt được năm đầu tiên có lãi GAAP với 188 triệu USD lợi nhuận ròng GAAP. Hiệu suất của Nutanix cũng mang lại điểm số Quy tắc 40 là 48, cho thấy sự cân bằng mạnh mẽ giữa tăng trưởng và lợi nhuận. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 18,71 tỷ USD.
Nutanix đang ở vị trí chiến lược để tận dụng thị trường đám mây lai đang mở rộng nhanh chóng, được dự kiến sẽ tăng từ 172,77 tỷ USD vào năm 2025 lên 311,75 tỷ USD vào năm 2030. Các sáng kiến chiến lược chính bao gồm tích hợp AI nâng cao với các sản phẩm như GPT in a Box 2.0 và Nutanix Enterprise AI, bao gồm tích hợp sâu hơn với NVIDIA AI Enterprise, hợp lý hóa việc triển khai ứng dụng AI tạo sinh. Công ty cũng đã củng cố Kubernetes và các Giải pháp đám mây gốc thông qua việc mua lại D2iQ và ra mắt Nutanix Kubernetes Platform (NKP). Nutanix đang tích cực nắm bắt các cơ hội được tạo ra bởi động lực thị trường, đặc biệt khi các doanh nghiệp tìm kiếm các lựa chọn thay thế sau khi Broadcom mua lại VMware. Việc thực hiện chiến lược này đã được công nhận, với việc Nutanix được vinh danh là Người dẫn đầu trong Gartner Magic Quadrant 2025 cho Cơ sở hạ tầng lai phân tán.
Bình luận của chuyên gia
Các nhà phân tích trong ngành nhìn chung vẫn duy trì triển vọng tích cực đối với Nutanix. Mức giá mục tiêu trung bình một năm là 91,96 USD từ 15 nhà phân tích cho thấy tiềm năng tăng giá 32,13% so với giá cổ phiếu hiện tại là 69,60 USD, với 19 công ty môi giới đưa ra trạng thái "Vượt trội". Mặc dù có một số phản ứng trái chiều ban đầu trong giao dịch sau giờ, kết quả tài chính tổng thể và sự đồng thuận của các nhà phân tích củng cố niềm tin tiếp tục của nhà đầu tư. Rajiv Ramaswami, Chủ tịch và CEO của Nutanix, nhận xét: "Quý IV của chúng tôi là một kết thúc tốt đẹp cho một năm tài chính mà chúng tôi đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu hai chữ số và thêm hơn 2.700 khách hàng mới. Trong năm tài chính 2025, chúng tôi cũng đã đạt được tiến bộ trong các quan hệ đối tác, ký kết các thỏa thuận mới hoặc được nâng cấp với AWS, Pure Storage, NVIDIA và Google."
Nhìn về phía trước: Triển vọng và các động lực tương lai
Nutanix đã đưa ra hướng dẫn lạc quan cho các giai đoạn tài chính sắp tới. Đối với quý I năm tài chính 2026, công ty ước tính doanh thu từ 670 triệu USD đến 680 triệu USD, với biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP dự kiến trong khoảng 19,5-20,5%. Đối với cả năm tài chính 2026, doanh thu ước tính từ 2,90 tỷ USD đến 2,94 tỷ USD, với dòng tiền tự do dự kiến trong khoảng 790 triệu USD đến 830 triệu USD, và biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP khoảng 21-22%. Để thể hiện sự tự tin vào triển vọng dài hạn của mình, Nutanix cũng đã công bố tăng 350 triệu USD vào chương trình mua lại cổ phiếu hiện có của mình. Các yếu tố chính cần theo dõi trong các quý tới bao gồm việc công ty tiếp tục thực hiện theo hướng dẫn của mình, thành công liên tục trong việc thu hút khách hàng, những tiến bộ hơn nữa trong các sản phẩm AI và đám mây gốc, và vị thế của mình trong bối cảnh đám mây lai cạnh tranh.
nguồn:[1] Tại sao Nutanix (NTNX) tăng 15,7% kể từ báo cáo thu nhập gần nhất? (https://finance.yahoo.com/news/why-nutanix-nt ...)[2] Nutanix (NTNX) vượt ước tính lợi nhuận và doanh thu Q4 - 27 tháng 8 năm 2025 - Zacks.com (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Tại sao Nutanix (NTNX) tăng 15,7% kể từ báo cáo thu nhập gần nhất? - Nasdaq (https://www.nasdaq.com/articles/why-is-nutani ...)