Palantir giành được hợp đồng quốc phòng quan trọng của Anh giữa lúc lợi nhuận mạnh mẽ và sự giám sát định giá

Palantir chuẩn bị ký hợp đồng 750 triệu bảng Anh với Bộ Quốc phòng Vương quốc Anh

Palantir Technologies (NYSE: PLTR) sắp hoàn tất một hợp đồng đáng kể với Bộ Quốc phòng Vương quốc Anh (MoD), trị giá khoảng 750 triệu bảng Anh (1 tỷ USD). Thỏa thuận chiến lược này nhằm mục đích tích hợp các nền tảng trí tuệ nhân tạo tiên tiến của Palantir để tối ưu hóa quản lý dữ liệu quân sự, nâng cao hiệu quả hoạt động và hỗ trợ các chức năng quan trọng như tuyển dụng, phù hợp triển khai và bảo trì trong quân đội Vương quốc Anh. Thỏa thuận đề xuất này đại diện cho sự mở rộng đáng kể dấu ấn của Palantir trong khu vực công của Vương quốc Anh, đánh dấu mức tăng giá trị gấp mười lần so với các cam kết trước đây của họ với MoD.

Cùng với hợp đồng này, Palantir đã cam kết đầu tư 2 tỷ đô la vào Vương quốc Anh trong 5 năm tới. Việc triển khai vốn này nhấn mạnh tham vọng tăng trưởng dài hạn của công ty trên trường quốc tế và phù hợp với các ưu tiên chiến lược của Vương quốc Anh về AI, an ninh mạng và hiện đại hóa khu vực công, như đã nêu trong Đánh giá Quốc phòng Chiến lược 2025 của quốc gia. Sáng kiến này dự kiến sẽ tạo ra khoảng 350 việc làm mới tại Vương quốc Anh, với 200 việc làm trực tiếp trong Palantir.

Hiệu suất tài chính mạnh mẽ trong Q2 2025

Thông báo này được đưa ra sau một giai đoạn hoạt động tài chính mạnh mẽ của Palantir. Trong quý 2 năm 2025, công ty báo cáo tổng doanh thu 1 tỷ đô la, tăng 48% so với cùng kỳ năm trước. Tăng trưởng này được thúc đẩy bởi sự gia tăng 93% trong doanh thu thương mại của Hoa Kỳ và 53% trong doanh thu chính phủ. Lợi nhuận ròng tăng hơn gấp đôi trong quý, từ 136 triệu đô la lên 329 triệu đô la. Ban quản lý sau đó đã nâng dự báo cả năm 2025, dự kiến doanh thu từ 4,14 tỷ đô la đến 4,15 tỷ đô la. Những con số này cho thấy nhu cầu bền vững đối với các giải pháp AI doanh nghiệp của Palantir và cho thấy công ty đang chuyển đổi hiệu quả các cơ hội thị trường thành tăng trưởng có lợi nhuận.

Động lực định giá và Quan điểm của nhà phân tích

Bất chấp hiệu suất hoạt động mạnh mẽ, định giá của Palantir vẫn là một điểm nhấn cho những người tham gia thị trường. Cổ phiếu PLTR đã trải qua đà tăng đáng kể, tăng 388,4% trong năm qua và 122,6% từ đầu năm đến nay. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức bội số định giá cao, bao gồm tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 571, bội số thu nhập kỳ hạn là 391,4x và bội số doanh thu là 140,9x. Những chỉ số này định vị Palantir là một cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao, định giá cao.

Tâm lý của nhà phân tích phản ánh sự căng thẳng về định giá này. Theo sự đồng thuận của 22 nhà phân tích, giá mục tiêu trung bình cho Palantir Technologies Inc. là 151,89 đô la, với các dự báo dao động từ mức cao 200,00 đô la đến mức thấp 45,00 đô la. Với giá giao dịch hiện tại khoảng 164,11 đô la, giá mục tiêu trung bình cho thấy khả năng giảm giá 7,45%. Một sự đồng thuận rộng hơn từ 26 công ty môi giới phân loại PLTR với khuyến nghị trung bình là "Nắm giữ." Hơn nữa, GuruFocus dự báo Giá trị GF cho Palantir là 44,12 đô la cho năm tới, cho thấy khả năng giảm giá đáng kể 73,12% so với mức thị trường hiện tại. Mặc dù những người lạc quan lập luận rằng vị thế độc đáo của Palantir trong AI và quốc phòng biện minh cho một khoản phí bảo hiểm, những người hoài nghi cảnh báo rằng các định giá cao như vậy đòi hỏi sự thực hiện hoàn hảo và tăng trưởng bền vững, đặc biệt để tạo ra lợi nhuận đầu tư tương đương.

Vị trí chiến lược trong AI và Quốc phòng

Palantir đã khẳng định mình là người dẫn đầu sớm trong phần mềm AI doanh nghiệp, cung cấp các nền tảng như Gotham cho các cơ quan quốc phòng và tình báo, Foundry cho khách hàng thương mại và Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo (AIP) của mình. Bản chất của việc triển khai Palantir, tích hợp sâu phần mềm của nó vào các hoạt động cốt lõi, tạo ra "doanh thu gắn kết" do chi phí và sự phức tạp cao liên quan đến việc chuyển đổi nhà cung cấp. Thỏa thuận của Vương quốc Anh củng cố thêm vị thế thị trường của Palantir trong các lĩnh vực quốc phòng và AI quan trọng, có khả năng mở đường cho tăng trưởng doanh thu bền vững và mở rộng sang các thị trường quốc tế. Tuy nhiên, công ty hoạt động trong một bối cảnh cạnh tranh, đối mặt với những thách thức từ các nhà cung cấp đám mây lớn như AWS và Microsoft, cũng như các rủi ro an ninh mạng vốn có và nhu cầu về hiệu quả hoạt động liên tục.

Triển vọng và Các cân nhắc trong tương lai

Những tác động dài hạn của hợp đồng Bộ Quốc phòng Vương quốc Anh vượt ra ngoài doanh thu ngay lập tức, mang lại cho Palantir một nghiên cứu điển hình nổi bật cho người mua đồng minh và hỗ trợ việc sử dụng bộ sản phẩm của nó trong tích hợp dữ liệu và quản lý mô hình. Điều này có thể xúc tác một chu kỳ bán hàng kéo dài nhiều năm, nhiều quốc gia. Các yếu tố chính để các nhà đầu tư theo dõi trong các quý tới bao gồm khả năng của công ty để duy trì quỹ đạo tăng trưởng nhanh chóng, mở rộng biên lợi nhuận hoạt động và chuyển đổi hiệu quả các chiến thắng cấp chính phủ cao cấp thành sự thâm nhập thị trường doanh nghiệp rộng hơn. Tốc độ mà các hợp đồng lớn này ảnh hưởng đến sự kết hợp doanh thu và biên lợi nhuận sẽ rất quan trọng trong việc xác định liệu Palantir có thể đáp ứng kỳ vọng thị trường cao đã được nhúng vào định giá hiện tại của nó hay không.