Đa dạng hóa chiến lược của Powell Industries mang lại kết quả mạnh mẽ trong quý 3 năm tài chính 2025

Mở đầu

Nhà sản xuất thiết bị điện tử có trụ sở tại Hoa Kỳ Powell Industries, Inc. (NASDAQ: POWL) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý 3 năm tài chính 2025, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng doanh thu đáng kể trong các lĩnh vực tiện ích điện và công nghiệp của mình.

Chi tiết sự kiện

Trong quý kết thúc vào tháng 6 năm 2025, Powell Industries đã chứng kiến doanh thu từ lĩnh vực tiện ích điện tăng vọt 31% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, lĩnh vực công nghiệp và thương mại khác ghi nhận mức tăng doanh thu 18%. Những kết quả này nhấn mạnh sự chuyển đổi chiến lược và nỗ lực đa dạng hóa của công ty vượt ra ngoài các thị trường dầu khí và hóa dầu truyền thống. Số lượng đơn đặt hàng tồn đọng của công ty đạt mức đáng kể 1,4 tỷ USD, tăng 7% so với quý trước, được củng cố bởi 362 triệu USD đơn đặt hàng mới trong quý. Đáng chú ý, Powell Industries đã giành được giải thưởng tiện ích điện lớn nhất từ trước đến nay cho một nhà máy phát điện mới và hai dự án lớn cho một cơ sở LNG xanh mới.

Phân tích phản ứng thị trường

Hiệu suất mạnh mẽ chủ yếu được quy cho bước chuyển chiến lược của Powell Industries nhằm tận dụng các xu hướng toàn cầu về điện khí hóa và số hóa. Sự tham gia ngày càng tăng này trong chuỗi giá trị điện đã dẫn đến số lượng đặt hàng vững chắc và một đường ống dự án mạnh mẽ. Từ góc độ định giá, POWL đang giao dịch ở mức tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự kiến là 20,30 lần, thấp hơn mức trung bình của ngành là 23,36 lần, cho thấy một định giá có khả năng hấp dẫn. Tâm lý của các nhà phân tích vẫn tích cực, với ước tính đồng thuận của Zacks cho thu nhập của POWL trong năm tài chính 2025 (kết thúc vào tháng 9 năm 2025) tăng 1,6% trong 60 ngày qua. Công ty hiện đang nắm giữ Xếp hạng Zacks #2 (Mua), cho thấy triển vọng thuận lợi.

Bối cảnh rộng hơn và tác động

Cổ phiếu của Powell Industries đã tăng 73,2% trong năm qua, vượt trội đáng kể so với mức tăng trưởng 21,2% của ngành. Hiệu suất cổ phiếu mạnh mẽ này phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào chiến lược đa dạng hóa của công ty và khả năng đảm bảo các dự án quy mô lớn. Các đối thủ cạnh tranh như EnerSys (ENS) và Eaton Corporation plc (ETN) cũng đã báo cáo kết quả mạnh mẽ trong các phân khúc tương ứng, cho thấy một môi trường tích cực rộng lớn hơn trong chuỗi giá trị điện, được thúc đẩy bởi các xu hướng lớn như hiện đại hóa lưới điện, điện khí hóa và khử cacbon. Tuy nhiên, một số phân tích chỉ ra hồ sơ tăng trưởng đang chậm lại, với mức tăng trưởng doanh thu hàng đầu năm tài chính 2025 từ đầu năm đến nay là +9,3% so với +46,3% trong năm tài chính 2024. Sự chậm lại này, kết hợp với việc thiếu hướng dẫn rõ ràng trong tương lai, tạo ra một mức độ không chắc chắn nhất định về triển vọng tương lai.

Nhìn về phía trước

Ban quản lý dự đoán rằng 65% trong số 1,4 tỷ USD đơn đặt hàng tồn đọng hiện tại sẽ chuyển thành doanh thu trong vòng mười hai tháng tới, cung cấp một dòng doanh thu rõ ràng cho các quý tới. Để củng cố hơn nữa vị thế của mình, Powell Industries đã công bố một thỏa thuận dứt khoát để mua lại Remsdaq Ltd., một nhà sản xuất có trụ sở tại Vương quốc Anh chuyên về các Đơn vị đầu cuối từ xa SCADA (SCADA Remote Terminal Units) để điều khiển và tự động hóa trạm biến áp điện. Việc mua lại này dự kiến sẽ tăng cường các sản phẩm và thị phần của Powell trong hoạt động kinh doanh tiện ích điện, khi công ty tiếp tục tận dụng năng lực cốt lõi và danh mục đầu tư đa dạng của mình để điều hướng bối cảnh năng lượng đang phát triển.