RTX Corporation, Artan Sektör Odağı Arasında Büyük Savunma Sözleşmeleri Sağladı

RTX, Önemli Sözleşmelerle Savunma Portföyünü Güçlendiriyor

RTX Corporation (NYSE: RTX), hem Kuzey Atlantik Antlaşması Örgütü (NATO) hem de ABD ordusu ile bir dizi büyük sözleşme imzalayarak havacılık ve savunma sektöründeki pazar varlığını önemli ölçüde güçlendirdi. Toplamda 980 milyon doların üzerinde olan bu ödüller, şirketin ulusal ve uluslararası güvenlik altyapısındaki kritik rolünü vurgulamakta ve savunma harcamalarına artan jeopolitik odaklanmanın olduğu bir döneme denk gelmektedir.

Önemli Sözleşme Detayları Ortaya Çıkıyor

10 Eylül 2025 tarihinde, RTX'in Pratt & Whitney iş birimi, NATO Destek ve Tedarik Ajansı'ndan 18 milyon dolarlık bir sözleşme imzaladı. Bu anlaşma, NATO'nun E-3 Sentry filosuna güç veren TF33 motorlarının bakımı için belirlenmiş olup, üç yıllık bir dönemde isteğe bağlı iki yıllık uzatma ile gerekli bakım, parça tahmini, tedarik ve teknik destek sağlayacaktır. NATO'nun hava gözetim yetenekleri için kritik öneme sahip olan E-3 Sentry uçakları, kırk yılı aşkın süredir hizmet vermektedir.

Daha önce, 9 Eylül 2025 tarihinde, RTX Corporation, ABD Hava Kuvvetleri tarafından önemli bir 760 milyon dolarlık süresiz teslimat/süresiz miktar sözleşmesi ile ödüllendirildi. Bu sözleşme, Gelişmiş Orta Menzilli Havadan Havaya Füzelerin (AMRAAM) geliştirilmesi, üretimi, bakımı ve eskimesinin azaltılmasına odaklanmakta olup, çalışmaların Eylül 2030'a kadar Arizona, Tucson'da tamamlanması planlanmaktadır.

Deniz savunma yeteneklerini daha da güçlendiren RTX, ayrıca Eylül 2025'te ABD Donanması'ndan 205 milyon dolarlık bir sözleşme aldı. Bu ödül, gemisavar füzelerine ve diğer yakın tehditlere karşı savunma için hayati bir varlık olan Phalanx Yakın Hava Savunma Sistemi (CIWS)'nin devam eden üretimi ve yükseltmeleri içindir. Bu, SPY-6 radar ailesinin yükseltilmesi için Haziran 2025'te imzalanan önceki 536 milyon dolarlık sözleşmeye dayanmaktadır.

Cramer, Politik Rüzgarlar Arasında RTX'i Destekliyor

Son sözleşme başarıları, finans yorumcularının dikkatini çekti. Piyasa analisti Jim Cramer, 17 Nisan tarihli "Mad Money" programında RTX'i savunma alanında "en iyisi" olarak vurguladı. Cramer, şirketin küresel ve ABD içindeki artan savunma harcamalarından faydalanmak için avantajlı konumunu vurguladı.

"RTX, artan savunma harcamaları, sağlam ticari birikimler ve kurumsal destekten yararlanmaya hazırdır."

Bu duygu, artan ABD savunma harcamalarını destekleyen politik anlatılarla güçlendirilmekte olup, Başkan Trump'ın varsayımsal FY2026 savunma bütçesi önerisi %13 artışla 1,01 trilyon dolara ulaşmayı önermektedir. Bu tür öneriler, F-35 savaş uçağı bileşenleri ve hipersonik savunma sistemleri gibi kritik platformları üreten RTX gibi şirketler için önemli politik rüzgarlar sağlamaktadır.

2025'in 2. çeyreği itibarıyla 71 hedge fonu, 2024'ün 4. çeyreğindeki 80 hedge fonunun ardından RTX'te hisse sahibi olduğunu bildirmiştir ki bu, güçlü kurumsal güvenin bir göstergesidir.

Finansal Sağlık ve Analist Görünümü

RTX Corporation, 2025'in ilk çeyreğinde hem ticari satış sonrası hem de savunma segmentlerinden kaynaklanan %8 organik satış büyümesi de dahil olmak üzere güçlü finansal performans bildirdi. 1. çeyrek savunma siparişleri 9 milyar dolara ulaştı ve 125 milyar dolarlık sağlam bir ticari birikimle desteklendi. Şirket, 2024'te 80 milyar doları aşan satışlar ve son on iki ayda %15,4 gelir artışı bildirdi. RTX, 55 yıldır üst üste temettü ödeme geçmişiyle tutarlı hissedar getirileri sağlamaya devam etmekte olup, mevcut temettü verimi %1,79'dur.

İleriye dönük olarak, RTX, yıllık %5,3'lük beklenen gelir büyüme oranı ile 2028 yılına kadar 97,7 milyar dolarlık gelir ve 8,9 milyar dolarlık kazanç öngörmektedir.

RTX için analist konsensüsü genellikle olumludur. 26 Wall Street analistinin anketine göre 'Güçlü Satın Al' derecesi ve 172,00 dolarlık medyan fiyat hedefi, mevcut işlem fiyatı olan 158,58 dolardan %8,5'lik bir artış potansiyeli anlamına gelmektedir. Benzer şekilde, GuruFocus, 23 şirketten 'Piyasa Üstü Getiri' derecesi ve 161,28 dolarlık ortalama fiyat hedefi bildirmekte olup, 151,75 dolardan %6,28'lik bir artış potansiyeli ima etmektedir. Ancak, GuruFocus'un kendi GF Değer tahmini olan 139,05 dolar, potansiyel %8,37'lik bir düşüş potansiyeli olduğunu gösterirken, InvestingPro'nun Adil Değer analizi, hissenin şu anda adil değerine yakın işlem gördüğünü belirtmektedir.

Güçlü temel göstergelere rağmen, hisse senedi teknik olarak tarafsız dönemler ve negatif para akışı trendleri göstermiştir. Yakın zamanda %1,73'lük bir düşüş gözlemlenmiş ve Bernstein'ın 10 Eylül 2025 tarihli bir notunda hisse senedi "Nötr" olarak etiketlenmiştir. Para akışı verileri, bu gruptan önemli bir %48,42'lik çıkışla, çok büyük yatırımcılardan bir miktar temkinli hareket olduğunu göstermektedir.

Havacılık ve Savunma Sektörü İçin Daha Geniş Etkiler

Bu önemli sözleşme ödülleri, RTX'in gelişmiş füze sistemleri ve deniz savunması dahil olmak üzere kilit savunma segmentlerindeki liderliğini pekiştirmektedir. Sipariş defterindeki sürekli ivme ve genişleyen uluslararası savunma ortaklıkları, sadece RTX için değil, aynı zamanda daha geniş havacılık ve savunma sektörü için de orta vadeli gelir büyümesi için katalizör görevi görmesi beklenmektedir. Devam eden jeopolitik manzara ve ulusal güvenliğe küresel vurgu, sofistike savunma teknolojilerine yönelik sürekli talebi körüklemektedir.

Görünüm ve Potansiyel Hususlar

RTX ve daha geniş savunma sektörünün gelecekteki performansı birkaç temel faktörden etkilenecektir. Başkan Trump'ın varsayımsal FY2026 önerisi gibi ABD savunma bütçelerindeki artış önerilerinin gerçekleşmesi kritik olacaktır. Yatırımcılar ayrıca savunma bütçelerindeki dalgalanmalar ve geleneksel donanım sistemleri yerine gelişmekte olan teknolojilere ve yazılımlara yönelik harcama önceliklerinde olası değişiklikler de dahil olmak üzere potansiyel riskleri izlemelidir. RTX'in çeşitlendirilmiş portföyü ve müttefik güvenliğindeki stratejik önemi nedeniyle uzun vadeli görünüm olumlu görünse de, kısa vadeli yatırımcı duyarlılığı, para akışı ve teknik göstergelerle ilgili bir miktar şüpheciliği yansıtabilir.