Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About USD1
No Data Yet
## 事件詳情 中國大陸於2021年全面禁止加密貨幣交易和挖礦，但在2025年顯示出潛在政策重新評估的新跡象。這一轉變尤其受到香港積極建立為受監管的Web3中心以及美國頒布GENIUS法案的影響。包括紅棗科技首席執行官何一帆在內的評論員認為，中國撤銷禁令的可能性已從兩年前的零增加到超過50%，這歸因於香港在全球加密生態系統中連接中國的戰略作用。 2025年7月，**美國**通過簽署**GENIUS法案**正式確立了其數字資產方針。該立法為穩定幣建立了全面的監管框架，通過要求100%儲備支持流動資產（如美元或短期國庫券）來優先保護消費者。它強制每月公開披露儲備構成，並禁止誤導性地聲稱政府支持或聯邦保險。GENIUS法案明確將穩定幣發行人置於銀行保密法之下，強制執行嚴格的反洗錢（AML）和制裁合規計劃，從而鞏固美元的主導地位，並吸引對美國數字資產領域的投資。 與此同時，**香港**憑藉於2025年8月1日生效的**穩定幣條例（第656章）**，鞏固了其作為數字資產中心的地位。該條例在2024年3月推出的穩定幣發行人「沙盒」基礎上，為法定貨幣掛鉤穩定幣（FRS）建立了全面的許可制度。該沙盒項目吸引了**京東鏈科香港有限公司**、**RD InnoTech有限公司**以及包括**渣打銀行（香港）有限公司**在內的財團等參與者。這一監管框架旨在促進創新同時確保合規，將香港定位為北京觀察數字資產整合的戰略觀察點。 **中國**繼續戰略性地推進其**數字人民幣（e-CNY）**，將其作為一種地緣政治工具，以增強貨幣主權並減少對美元的依賴。2025年9月在上海設立數字人民幣國際運營中心，凸顯了這一目標，旨在建設跨境區塊鏈基礎設施。2025年數據顯示，中國跨境人民幣交易額達到總交易量的54.3%，即7250億美元，這得益於跨境銀行間支付系統（CIPS）和mBridge項目等舉措的支持，mBridge項目可實現10秒以內結算，並顯著降低成本。**中國人民銀行（PBOC）**行長潘功勝強調了數字人民幣與去中心化穩定幣競爭的潛力，截至2025年，累計交易額達到7.3萬億美元，錢包數量達到1.8億個。 除了這一不斷變化的格局，北京還正式確定了通過利用香港持牌交易所清算被扣押加密貨幣的流程。這一安排允許中國當局出售大量數字資產，包括從刑事案件中沒收的約**194,000枚比特幣**和**833,000枚以太坊**，所得收益將兌換成人民幣並存入政府賬戶。這標誌著一項重大進展，因為此前當局缺乏將扣押加密貨幣轉換為傳統貨幣的正式機制。 ## 市場影響 這些趨同的發展產生了重大的市場影響，促進了美國和香港受監管加密市場內部機構清晰度的提高。結構化的監管環境預計將吸引更多的機構興趣，可能導致中國大陸本身對加密政策的逐步重新評估。全球穩定幣市場（超過2500億美元）正在被這些對比鮮明但具有影響力的監管框架重塑。 **美國GENIUS法案**通過強制要求1:1的美國國債儲備支持，旨在推動對美國債務的需求，從而鞏固美元作為全球儲備貨幣的地位。這種方法主要吸引大型機構參與者，但由於嚴格的合規要求和對付息穩定幣的禁令，可能會限制去中心化金融（DeFi）創新和零售採用。然而，該立法創造了一個反饋循環，即穩定幣採用的增長增加了全球對美元和國債的需求，從而鞏固了美國的金融霸權。 相比之下，**香港的穩定幣條例**旨在平衡合規與創新。雖然它具有2500萬港元的易於獲取的資本門檻，但合規成本和嚴格的許可標準，以及**香港金融管理局（HKMA）**計劃在2025年發放「個位數」牌照，有利於資本充足的企業。該條例提供了發行與各種貨幣（包括港元、美元或離岸人民幣）掛鉤的穩定幣的靈活性，從而增強了香港在亞太地區的競爭力。這與中國的**「一帶一路」倡議（BRI）**相符，促進跨境交易並為貿易和匯款提供受監管的穩定幣。 ## 更廣闊的背景 中國不斷變化的立場反映出一種複雜而雙軌的戰略：積極推廣國家控制的數字人民幣（e-CNY）以實現國內和地緣政治目標，同時利用香港作為準監管沙盒進行更廣泛的加密參與。這種戰略定位發生在全球趨勢之中，包括新加坡、巴林、韓國、日本和阿聯酋在內的各國都在發展自己的主權穩定幣制度，這表明了一場定義數字貨幣未來的全球競賽。 美國和香港之間截然不同的監管理念說明了治理數字資產的不同方法。美國強調鞏固其現有的金融基礎設施和貨幣主導地位，而香港則旨在建立一個更靈活、更利於創新的環境，以成為區域Web3中心。這種動態為法定貨幣和數字貨幣之間日益激烈的競爭奠定了基礎，伴隨著中國去美元化努力持續挑戰美元霸權的重大地緣政治考量。儘管中國大陸官方禁止，但現有法律先例表明中國法院承認並保護比特幣所有權，這表明官方政策表面之下存在細微的國內環境。數字資產政策的全球重新調整突顯了監管清晰度和戰略創新在國際金融格局中日益增長的必要性。
## 執行摘要 加密貨幣市場近期發展表明，機構採用、戰略性穩定幣擴張和新興的現實世界資產（RWA）代幣化領域持續增長。日本公司**Metaplanet**大幅增加了其比特幣儲備，目前持有30,823枚比特幣。同時，**World Liberty Financial**正在推進其商品代幣化平台，並得到了其快速增長的**USD1**穩定幣的支持。在穩定幣競爭格局中，**Tether**已與視頻流媒體平台**Rumble**建立戰略合作關係，以推動其**USAT**穩定幣的採用。與此同時，**Ripple**正準備進行領導層過渡，其首席技術官**David Schwartz**即將卸任，而**Aave**創始人**Stani Kulechov**則預計，不斷變化的利率環境將推動新的「DeFi夏季」到來。 ## 企業財政策略：Metaplanet的比特幣累積 日本投資公司**Metaplanet**已鞏固其作為比特幣主要企業持有者的地位。該公司宣布以916億日元（約合6.23億美元）的價格額外收購5,268枚比特幣。此次最新購買的平均價格為每枚118,328美元。通過此次收購，Metaplanet的比特幣總持有量現已達到30,823枚，累計成本為33.3億美元，平均每枚比特幣107,912美元。據首席執行官**Simon Gerovich**稱，這使得Metaplanet成為全球第四大上市比特幣持有者，也是亞洲最大的。該公司報告稱，2025年迄今的收益率為497.1%，這表明其累積策略表現良好。Metaplanet的兩階段策略包括通過其美國子公司進行衍生品交易產生收入，並通過其日本部門專注於媒體和比特幣相關服務。該公司已實現其年底30,000枚比特幣的目標，並維持到2026年持有100,000枚比特幣、到2027年持有210,000枚比特幣的長期目標。 ## 現實世界資產代幣化在World Liberty Financial中獲得關注 由特朗普家族支持的加密項目**World Liberty Financial**正在積極尋求現實世界資產（RWA）的代幣化。首席執行官**Zack Witkoff**表示計劃推出一個商品代幣化平台，稱石油、天然氣、棉花和木材等資產應在鏈上交易。這項舉措將利用該公司的**USD1**穩定幣，該穩定幣已迅速增長至27億美元的市值，使其成為全球第五大穩定幣。USD1還將在**Aptos**區塊鏈上推出，以擴大其可用性。該公司正在開發一張借記卡，預計於2025年第四季度或2026年第一季度發布，同時還將推出專有的移動應用程序和錢包系統。然而，監督組織Accountable.us提出了擔憂，稱**WLFI**代幣已被與受制裁實體（包括朝鮮的**Lazarus Group**、伊朗的**Nobitex**交易所和俄羅斯交易員）相關的錢包進行交易。據報導，一個案例涉及在2025年1月20日向一個後來與Lazarus交易相關的錢包出售了600,000枚代幣，價值約10,000美元。 ## 穩定幣市場演變：Tether的戰略性USAT推廣 全球最大的穩定幣發行商**Tether**已與視頻流媒體平台**Rumble**合作，整合加密錢包並推廣其新的**USAT**穩定幣。該錢包計劃於今年晚些時候發布，將包含USAT和其他數字貨幣，目標是Rumble的5100萬活躍月用戶。在2024年投資7.75億美元後，Tether持有Rumble 48%的重要股權。Tether首席執行官**Paolo Ardoino**強調，此次合作是擴大USAT在美國市場採用的一個關鍵一步。USAT被設計為一種與美元掛鉤的穩定幣，旨在符合美國監管標準，特別是根據**GENIUS法案**。這一戰略舉措使Tether能夠與**USDC**等成熟穩定幣競爭在美國的市場份額。此外，Tether還公布了通過出售3%股權籌集高達200億美元的計劃，所得資金將用於人工智能計劃。 ## DeFi展望：Aave創始人預測新的「DeFi夏季」 **Aave**創始人**Stani Kulechov**預測將迎來新的「DeFi夏季」，預計去中心化金融協議將迎來新的增長。這一樂觀前景建立在央行利率下降的預期之上，包括美聯儲和歐洲央行可能進行的降息。Kulechov認為，較低的傳統借貸成本將使鏈上收益更具吸引力，這與2020年DeFi的初始夏季（當時DeFi的總鎖定價值（TVL）從不到10億美元飆升至100億美元）的條件相呼應。**美聯儲**最近將利率降低了25個基點至4%至4.25%的範圍，並預示2025年將進一步降息。代幣化現實世界資產的TVL自2021年以來增長了1,665%，達到317.7億美元，表明傳統資產與去中心化生態系統的整合日益增長。Aave本身也表現出顯著增長，在11個鏈上的TVL達到433.31億美元，2025年收入為8424萬美元，比2023年增長了183.14%。 ## Ripple領導層過渡 **Ripple**的首席技術官**David Schwartz**將於2025年底卸任其執行職務。Schwartz在構建**XRP Ledger**方面發揮了關鍵作用，並在Ripple服務了13年多，他將過渡到名譽首席技術官一職，並加入公司的董事會。Ripple工程副總裁**Dennis Jarosch**預計將於明年接任首席技術官一職。Schwartz於2011年作為密碼學家加入，並於2018年成為首席技術官，在指導XRP Ledger的重大升級方面發揮了關鍵作用，包括實施原生自動化做市商、可編程代幣和交易成本降低。 ## 更廣泛的市場影響 這些發展的匯聚突顯了日益成熟的加密貨幣市場，其特點是機構參與度不斷提高和區塊鏈技術應用的多樣化。Metaplanet積極的比特幣累積策略強化了比特幣作為企業國庫資產的敘述，與其他上市公司的類似做法相符。**World Liberty Financial**向RWA代幣化的擴張，加上其**USD1**穩定幣的增長，突顯了區塊鏈與傳統金融資產整合和增強的日益增長的潛力。然而，有關交易流向受制裁實體的指控引入了監管風險因素，這可能會影響信任和採用。Tether通過其**Rumble**合作夥伴關係和**USAT**穩定幣戰略性進入美國市場，特別是注重監管合規性，加劇了穩定幣領域的競爭，並預示了通過主流平台獲取更廣泛用戶群的意圖。正如**Stani Kulechov**所預測的「DeFi夏季」，表明利率下降的環境可能會重新激活去中心化金融生態系統，尤其是在代幣化資產方面，可能推動進一步的創新和投資。**Ripple**的領導層過渡代表了加密支付領域基礎性參與者的演變，對XRP Ledger的未來發展具有影響。
## 執行摘要 由小唐納德·特朗普聯合創立的 World Liberty Financial (WLF) 準備於 10 月 6 日在 Aptos 區塊鏈上推出其 USD1 穩定幣，同時推出代幣化真實世界資產和引入新金融產品的戰略舉措。 ## 事件詳情 World Liberty Financial 宣布其 USD1 穩定幣將於 10 月 6 日在 Aptos 區塊鏈上正式推出，標誌著其首次與基於 Move 的網絡整合。Aptos 源自 Meta 的 Libra 項目，將為 USD1 提供超低的交易成本（平均每筆交易 0.00055 美元）和近乎即時的結算時間。此次發布得到了主要的去中心化金融 (DeFi) 協議和交易所的支持，包括 OKX、Gate、Echelon、Hyperion、Thala 和 Tapp，以及 Petra、Backpack 和 OneKey 等錢包。 除了穩定幣部署之外，WLF 正在推進其更廣泛的戰略，以代幣化各種真實世界資產 (RWA)，例如石油、天然氣、棉花和木材，並打算將這些代幣化資產與 USD1 配對。該公司還在開發一張加密借記卡，預計將於 2025 年底或 2026 年初與 Apple Pay 整合，以及一個被描述為 Venmo 和 Robinhood 結合體的移動應用程式，提供點對點支付和資產交易。WLF 一直對 USD1 保持技術中立，目前該穩定幣已在 BNB 智能鏈、以太坊和 Tron 上可用，並計劃擴展到 Solana。 WLF 還建立了數位資產戰略儲備，包括以 47 萬美元 USDC 購買約 34.2 萬個 ONDO 代幣，並投資了以太坊 (ETH)、封裝比特幣 (wBTC)、AAVE、Chainlink (LINK) 和 TRX。該公司已將價值超過 3.07 億美元的資產轉移到 Coinbase Prime，表明其在機構活動方面的顯著進展。 ## 財務機制與戰略定位 USD1 在 Aptos 上的部署利用了區塊鏈的技術基礎設施，強調了穩定幣交易的效率和可擴展性。Aptos 首席執行官 Avery Ching 強調了網絡的成本效益和速度是 WLF 決策的關鍵因素。USD1 目前市值約為 27 億美元，在全球穩定幣中排名第五，日均交易量為 7.77 億美元。近期額外發行的 2.05 億美元代幣使其總供應量達到創紀錄的 24 億美元。 WLF 將真實世界資產代幣化的策略旨在透過整合區塊鏈技術來現代化傳統金融市場，為機構投資者提供安全和可擴展的基礎設施。這種方法與 Web3 生態系統中連接傳統金融與去中心化應用的日益增長的趨勢相符。包括富蘭克林鄧普頓、谷歌雲、麥肯錫和荷蘭銀行在內的主要機構合作夥伴的參與，表明了業界對 WLF 舉措的廣泛興趣。 儘管 WLF 並沒有構建自己的 Layer-1 區塊鏈，但其對 USD1 的多鏈支持以及對綜合金融生態系統（借記卡、行動應用程式）的開發，使其在促進穩定幣效用和 RWA 代幣化方面扮演著重要角色。這種累積數位資產儲備的策略也與 MicroStrategy 等公司採用的企業財庫策略有相似之處，這些公司已戰略性投資於主要加密貨幣。 ## 市場影響和風險 USD1 在 Aptos 上的推出以及 WLF 更廣泛的 RWA 代幣化努力預計將顯著影響真實世界資產代幣化領域，並擴大 USD1 的效用和採用。此舉也代表著 Aptos 生態系統的重大擴張，鞏固了其在穩定幣市場中的地位，與網絡上現有 13 億美元的 USDT 等資產並駕齊驅。 USD1 借記卡與 Apple Pay 的整合有可能加速穩定幣在日常消費中的主流消費者採用，為數位貨幣更廣泛的零售整合樹立先例。然而，該項目並非沒有風險。小唐納德·特朗普的參與可能會引起更多的關注和潛在的審查，影響公眾和監管層的看法，特別是考慮到加密貨幣不斷變化的監管格局。 人們已經注意到關於中心化的擔憂，包括據報導特朗普家族持有 40% 的股份，這引發了關於治理和代幣分配公平性的問題。原生 WLFI 代幣經歷了顯著的波動性，從歷史最高點 0.46 美元下跌超過 55% 至約 0.19 美元，市值蒸發了約 63.3 億美元。儘管 WLF 聯合創始人 Zach Folkman 淡化了短期價格波動，強調長期產品價值，但這種波動性凸顯了投機性加密市場固有的風險。監管不確定性以及過度槓桿頭寸的危害（導致 8 月份 92% 的清算）也對更廣泛的加密市場構成了持續挑戰。
## 執行摘要 **波場**創始人**孫宇晨**已向與**唐納德·特朗普**相關的加密項目投入了超過9000萬美元的大量資金，其中包括**$TRUMP**迷因幣和由特朗普家族共同創立的企業**World Liberty Financial**。這些投資引起了美國立法者的廣泛關注，他們已就**SEC**暫停對孫宇晨及其區塊鏈**波場**的訴訟正式提出質疑。這些事件凸顯了有影響力的政治人物與加密貨幣行業之間日益增長且往往充滿爭議的交集，引發了對監管完整性和道德影響的擔憂。 ## 事件詳情 **孫宇晨**公開承諾額外收購1億美元的**$TRUMP**迷因幣，此前已向**World Liberty Financial**投資了7500萬美元。這些行動使孫宇晨成為與**特朗普**相關的數位資產的主要投資者。與此同時，**SEC**暫停了2023年對孫宇晨提起的訴訟，該訴訟指控其加密貨幣**TRX**存在欺詐和未經註冊的證券發行。此次暫停發生在孫宇晨首次投資**World Liberty Financial**數週之後，促使包括參議員傑夫·默克利和眾議員肖恩·卡斯滕在內的美國立法者要求**SEC**就潛在影響做出解釋。 **World Liberty Financial**是一家由**特朗普**家族控制約40%的公司，該公司推出了**USD1**，這是一種與美元掛鉤並由美國國債支持的穩定幣。由孫宇晨創立的**波場**網路於6月開始鑄造**USD1**，並將該穩定幣原生整合到其區塊鏈上。此舉使得**World Liberty Financial**能夠從**USD1**儲備中賺取利息，並從增加的鑄造活動中獲益。**波場**區塊鏈本身處理全球**USDT**供應量的63%，相當於808億美元，每日處理215億美元的轉帳，大大超過**以太坊**。 儘管**波場**在穩定幣交易中具有戰略重要性，但該網路歷來面臨審查，**金融犯罪執法網路（FinCEN）**認定其在2024年承載了最大份額的非法加密活動，佔非法交易量的58%。然而，**波場**與**Tether**和**TRM Labs**合作，於2024年8月成立了**T3金融犯罪部門（T3 FCU）**以打擊此類活動，導致非法交易量據報導下降了60億美元，並凍結了超過1.3億美元的非法所得。 ## 財務機制與戰略定位 **孫宇晨**的財務戰略涉及向政治關聯的加密資產和企業直接注資。他承諾向**$TRUMP**迷因幣投入1億美元，並向**World Liberty Financial**投資7500萬美元，這表明他採取了一種有計劃的方法來獲取影響力。**World Liberty Financial**的**USD1**穩定幣由美國國債支持，目標是在年底前發行2億美元，目前已吸引了20億美元的機構投資，與**特朗普**政府提出的**GENIUS法案**區塊鏈創新框架相符。 **波場**戰略性地將自己定位為穩定幣的低成本、高吞吐量結算層，其證據是到2025年第二季度處理了15兆美元的穩定幣交易。該平台於2025年8月將網路費用降低60%，有效地使**USDT**轉帳幾乎免費，吸引了主要交易所。這一基礎設施，結合**USD1**的推出，鞏固了**波場**在基於區塊鏈的金融機構化中的作用，利用政治聯盟獲取市場優勢。這種方法不同於企業財資採用策略，而是側重於通過政治關係培養監管青睞和市場准入。 ## 更廣泛的市場影響 高知名度政治人物和重大加密投資的這種交織對更廣泛的Web3生態系統具有重大影響。它表明可能向受政治影響更大的監管環境轉變，特別是對於穩定幣而言。**USD1**與美國政策目標的感知一致性可能會加速其及類似“美國友好”數位資產的採用，從而可能增加它們在競爭對手中的市佔率。這種情況還突出了一種趨勢，即政治關係可能成為加密項目成功和監管待遇的重要因素。 然而，這些事件也帶來了不確定性和擔憂。立法者明確質疑監管程序的完整性，暗示財務貢獻可能會影響執法行動。這引發了對透明度和潛在利益衝突的道德問題，特別是考慮到**孫宇晨**的外國公民身份。對於投資者而言，此類發展可能導致波動性增加和不公平競爭環境的感知，即政治派別而非技術優勢決定市場成功。這場爭議強調了需要清晰、公正的監管框架來維持市場信譽並促進真正的創新。 ## 專家評論 美國立法者表達了深切關注，一封正式信函質疑孫宇晨的“大量投資”是否影響了**SEC**暫停其訴訟的決定。來自道德團體的批評者聲稱，**唐納德·特朗普**正在利用其政治地位謀取個人經濟利益，這可能為外國影響打開大門。美國大學榮譽退休教授**詹姆斯·瑟伯**表示，**特朗普**“正在成為首席推銷員”，並允許“巨大的利益衝突”。 城堡島投資公司（Castle Island Ventures）合夥人**尼克·卡特**觀察到，**特朗普**正通過其私人加密業務“將我們抱死”，他更傾向於關注常識立法。相反，像**Coinbase**首席執行官**布萊恩·阿姆斯特朗**和SkyBridge Capital的**安東尼·斯卡拉穆奇**等人物則指出“特朗普效應”對加密監管的影響，預測這將是一個重要的轉折點，推動制定明確的規則以實現創新。然而，政治問責中心（CPA）的一份報告警告稱，加密公司“不受限制的政治支出”，包括**Coinbase**和**Ripple**等實體對**特朗普**競選活動的大量捐款，帶來了“深遠風險”，在“監管機構中製造了危險信號”，並侵蝕了投資者對這些公司長期可行性的信心。
USD1 (USD1) 的當前價格為 $0.999942，今日down 0%。
USD1 (USD1) 的每日交易量為 $251.1M
USD1 (USD1) 的當前市值是 $2.7B
USD1 (USD1) 的當前流通供應量是 2.7B
USD1 (USD1) 的完全稀釋市值 (FDV) 是 $2.7B