La carrera de los gigantes tecnológicos de China por los chips de IA Ascend 950 de Huawei señala un posible punto de inflexión en el impulso del país hacia la autosuficiencia de semiconductores, desafiando directamente la posición de Nvidia en el mercado.
Un aumento en la demanda de chips de IA Ascend 950 de Huawei por parte de las empresas tecnológicas más grandes de China está creando un nuevo punto focal en el impulso de la nación hacia la independencia de los semiconductores. Tras el lanzamiento de un modelo de IA optimizado para el chip, empresas como ByteDance, Tencent y Alibaba se apresuran a realizar pedidos que podrían desafiar el dominio de Nvidia Corp. en la segunda economía más grande del mundo, según un informe de Reuters.
Las discusiones sobre adquisiciones estuvieron directamente vinculadas al lanzamiento del modelo DeepSeek V4, que se ejecuta en el Ascend 950, dijeron a Reuters tres personas familiarizadas con el asunto. La optimización específica del modelo para el hardware de Huawei marca un cambio estratégico de los desarrolladores chinos para construir sobre un ecosistema nacional, una prioridad para Beijing en medio de los controles de exportación estadounidenses en curso que restringen el acceso a los procesadores más avanzados de Nvidia.
El chip en el centro del frenesí, el Ascend 950PR, supuestamente supera al H20 de Nvidia, el chip más potente que la firma estadounidense tenía permitido vender en China antes de que Beijing bloqueara su importación. Aunque todavía está por detrás del H200 de gama alta de Nvidia, los continuos desacuerdos regulatorios han retrasado los envíos del H200, abriendo una ventana crítica para Huawei. La compañía planea enviar aproximadamente 750.000 unidades del 950PR este año, habiendo comenzado la producción en masa en abril.
Este repentino aumento de la demanda representa un avance significativo para Huawei, que ha luchado durante años para ganar pedidos a gran escala para sus procesadores de IA. El movimiento podría redirigir miles de millones en gasto nacional en infraestructura de nube e IA, con las principales empresas de internet chinas diseñando ahora activamente sus sistemas en torno al hardware de Huawei. Este cambio tiene el potencial de consolidar las dependencias de la cadena de suministro a largo plazo dentro de China, aislando una parte significativa del mercado de la competencia extranjera y de la política estadounidense.
El lanzamiento de DeepSeek V4 ha actuado como un potente catalizador, demostrando la viabilidad de una pila de IA propia. La decisión de DeepSeek de optimizar su modelo para el 950PR y lanzarlo bajo una licencia de código abierto permisiva ha estimulado una rápida adopción. Huawei afirmó que su infraestructura Ascend SuperNode admitiría plenamente los modelos V4, y los principales proveedores de nube actuaron de inmediato para ofrecerlo a millones de usuarios.
Alibaba Cloud puso a disposición DeepSeek V4 en su plataforma Bailian el día de su lanzamiento, mientras que Tencent Cloud lanzó servicios de vista previa en su plataforma TokenHub. Este rápido despliegue en las plataformas de nube más grandes de China aumenta drásticamente la demanda de procesamiento y, en consecuencia, la necesidad subyacente de los chips Ascend 950. El 950PR es actualmente el único chip nacional que admite el procesamiento numérico comprimido, una técnica clave para manejar más cálculos a un costo menor, lo que le otorga una ventaja distinta en el mercado local.
A pesar del aumento de los pedidos, la capacidad de Huawei para satisfacer esta demanda sigue siendo una incertidumbre crítica. El plan de la compañía de enviar 750.000 unidades este año es ambicioso, ya que las restricciones de exportación de EE. UU. sobre equipos avanzados de fabricación de chips limitan severamente la capacidad de fabricación de China. No se esperan envíos a escala completa hasta la segunda mitad de 2026, y la propia DeepSeek reconoció que las restricciones de suministro persistirán hasta que la producción aumente.
Para los inversores, esto crea una imagen compleja pero clara. La tesis de inversión principal apunta a comprar exposición a la infraestructura de IA relacionada con Huawei, específicamente a través de beneficiarios chinos de equipos y embalaje de semiconductores como China Resources Microelectronics y SMIC, que podrían ver un adelanto en los gastos de capital. Sin embargo, el riesgo clave es que Huawei no logre escalar la producción, dejando la demanda insatisfecha y obligando a los clientes a buscar alternativas. Los beneficiarios de segundo orden incluyen a Alibaba y Tencent, quienes podrían ganar con el aumento del uso de servicios de IA en sus plataformas en la nube, aunque los recortes de precios competitivos en modelos como DeepSeek V4 podrían comprimir sus márgenes.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
