MediaTek gana pedido del TPU V9 de Google con un precio un 30% más alto

El acuerdo exclusivo de MediaTek para suministrar el chip TPU V9 de próxima generación de Google marca una escalada importante en la guerra de chips de IA contra Nvidia.

MediaTek ganó pedidos exclusivos para suministrar el chip TPU V9 mejorado de Google a un precio aproximadamente un 30% más alto que el de la generación anterior, fortaleciendo el impulso del gigante de las búsquedas para desafiar el dominio de Nvidia en el hardware de IA.

"La última encuesta de la industria muestra que MediaTek ha conseguido pedidos exclusivos para el chip TPU V9 mejorado de Google, con un precio estimado aproximadamente un 30% más alto que el de la generación anterior", declaró Ming-Chi Kuo, analista de TF Securities, en una publicación en X.

Se espera que la producción comience a finales de 2027, según Kuo. El chip representa la iteración más reciente de la línea de unidades de procesamiento tensorial de Google, que la compañía ha desarrollado desde 2013 para manejar cargas de trabajo internas de IA antes de expandirse a una oferta comercial a través de Google Cloud.

El acuerdo posiciona a MediaTek para capturar una mayor participación del mercado de chips de IA en un momento en que Google está gastando agresivamente para construir alternativas al ecosistema de GPU de Nvidia. Google ha proporcionado una garantía financiera de 3.200 millones de dólares para el proyecto del centro de datos Lake Mariner en Nueva York, donde los desarrolladores planean alquilar potencia informática de miles de chips de Google a Anthropic, según personas familiarizadas con el asunto.

La estrategia de TPU de Google toma forma

Google ha convertido años de desarrollo interno de chips en un desafío directo al control de Nvidia en el mercado de hardware de IA. El TPU de séptima generación de la compañía — que Anthropic utiliza para entrenar sus modelos — llevó a la firma de investigación SemiAnalysis a preguntarse en una nota de noviembre si marcaba "el fin del dominio de Nvidia".

La compañía alcanzó recientemente un acuerdo de 5.000 millones de dólares con Blackstone para crear un nuevo negocio de servicios en la nube diseñado para competir con proveedores alineados con Nvidia como CoreWeave y Nebius. Google también ha decidido vender chips directamente a los clientes en lugar de solo a través de su nube y ha lanzado su primer TPU diseñado específicamente para inferencia.

Citadel Securities, cliente de larga data de Google Cloud, comenzó recientemente a utilizar TPU para parte de su software de investigación. Josh Woods, director de tecnología de la firma, afirmó que la empresa puede ejecutar cargas de trabajo clave con un costo un 30% menor y hasta cuatro veces más rápido con TPU.

La ventaja competitiva de Nvidia enfrenta presión

Nvidia aún controla aproximadamente más del 90% del mercado de chips de IA, ayudada por su pila de software CUDA y su ecosistema de hardware del que muchos laboratorios de IA ya dependen. En una aparición en abril en el programa del podcaster Dwarkesh Patel, el CEO Jensen Huang desafió a Google a demostrar una ventaja de costos. "No tiene sentido en mi mente", dijo.

Algunos proveedores de la nube temen estar atrapados en la pila completa de Nvidia, preocupados de que desviar el gasto hacia otro lugar podría costarles el acceso a sus chips más codiciados. Adam Fisher, socio de Bessemer Venture Partners, dijo que algunos de los llamados neo-clouds temen terminar en lo que los internos llaman en broma "la cárcel de Jensen".

Google intenta contrarrestar esa inercia con dinero y enfoque. La compañía ha dicho que planea recaudar 85.000 millones de dólares en capital, en gran parte para apoyar la infraestructura de IA. Está respaldando otro proyecto relacionado con Anthropic llamado River Bend, un desarrollo de 7.000 millones de dólares cerca de Baton Rouge, Luisiana, y está proporcionando 1.400 millones de dólares en garantías para un arrendamiento de cómputo de IA en Colorado City, Texas.

Perspectiva de inversión

Para MediaTek, el pedido exclusivo del TPU V9 con una prima de precio del 30% representa una expansión significativa más allá de su negocio tradicional de chips para teléfonos inteligentes hacia el mercado de IA para centros de datos. El acuerdo podría impulsar revisiones al alza de las ganancias y atraer el interés de los inversores en MediaTek y las acciones relacionadas de la cadena de suministro de semiconductores de Taiwán. Google, por su parte, cotiza a aproximadamente 22 veces las ganancias futuras, y su impulso hacia los chips internos podría reducir su dependencia de las GPU de Nvidia con precios premium con el tiempo. Las acciones de Nvidia, que cotizan a aproximadamente 35 veces las ganancias futuras, enfrentan un riesgo narrativo a largo plazo si el ecosistema de TPU de Google gana suficiente tracción para convertirse en una segunda opción genuina en el mercado de chips de IA.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.