Puntos clave:
La asociación para codesarrollar memoria para las plataformas de IA de próxima generación de Nvidia se produce mientras el índice Kospi de Corea del Sur sufre su peor liquidación de dos días en años, con las acciones de SK Hynix y Samsung desplomándose a pesar del anuncio alcista.
Nvidia y SK Hynix anunciaron el lunes una asociación tecnológica multianual para codesarrollar memoria de próxima generación para fábricas de IA, abarcando desde las supercomputadoras Vera Rubin de Nvidia hasta la computación robótica Jetson Thor. El acuerdo extiende una relación de coingeniería de años que ha impulsado algunas de las plataformas de computación de IA más avanzadas, según un comunicado conjunto.
"Las fábricas de IA son los motores de la próxima revolución industrial, y la memoria avanzada es esencial para su rendimiento", dijo Jensen Huang, fundador y CEO de Nvidia. "SK Hynix ha sido un socio extraordinario para Nvidia, desempeñando un papel central en la entrega de tecnologías de memoria avanzadas para nuestras plataformas de computación de IA".
Según el acuerdo, SK Hynix se diversificará hacia nuevos mercados que Nvidia está creando —abarcando infraestructura de IA, IA personal e IA física— codesarrollando memoria para las supercomputadoras de IA Nvidia Vera Rubin, las CPU Vera, las PC con tecnología RTX Spark y las plataformas de computación robótica Jetson Thor. El fabricante surcoreano de chips de memoria también aplicará IA al diseño y fabricación de semiconductores, utilizando las bibliotecas CUDA-X de Nvidia y el marco PhysicsNeMo para acelerar los flujos de trabajo de diseño asistido por computadora (TCAD) y litografía computacional. SK Hynix también está desarrollando gemelos digitales de fábricas utilizando la plataforma Omniverse de Nvidia y el motor de optimización cuOpt para impulsar operaciones de fabricación totalmente autónomas.
La importancia del acuerdo se extiende más allá de las dos empresas. SK Telecom, una empresa hermana de SK Hynix, dijo que construiría una nube de IA a escala de gigavatios en Corea del Sur utilizando tecnología de Nvidia, y el primer centro de datos entraría en funcionamiento en 2027. Nvidia también anunció cooperación con el gigante surcoreano de internet Naver y el conglomerado Doosan, que proporciona materiales utilizados en los chips Blackwell más potentes de Nvidia y utilizará la tecnología de IA física de la firma estadounidense. Los términos financieros de los acuerdos no fueron revelados.
El trade de IA choca contra un muro
A pesar de las noticias alcistas, las acciones de SK Hynix abrieron con una caída del 10,3% en la negociación coreana del lunes, mientras que Samsung Electronics cayó hasta un 10,9%. El índice Kospi llegó a caer hasta un 8,8% antes de reducir las pérdidas a aproximadamente un 6,1%, extendiendo un declive del 6,2% del viernes que marcó el peor día del sector de chips en seis años. El Kospi había subido un 94% en 2026 antes de la liquidación, impulsado en gran medida por SK Hynix y Samsung como los dos proveedores dominantes de chips de memoria que alimentan los centros de datos de IA.
La liquidación refleja una creciente incertidumbre de los inversores sobre si el ciclo de precios de los chips de memoria ha alcanzado su punto máximo. Los chips de memoria han estado en una oferta extremadamente limitada en relación con la demanda impulsada por la IA, lo que otorgó a SK Hynix, Samsung y Micron Technology un poder de fijación de precios sustancial. Huang dijo durante el fin de semana que la escasez "va a persistir durante varios años", según Reuters. Pero las empresas han comenzado a firmar acuerdos a largo plazo que fijan niveles elevados de precios, lo que potencialmente limita el potencial alcista a corto plazo.
"Un día no hace una tendencia, pero cuando el patio de juegos de IA más candente del mercado se convierte repentinamente en un simulacro de incendio, los traders tienden a notarlo", dijo Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management, en una nota. Advirtió que el verdadero veredicto sobre el trade de IA llegaría cuando los mercados estadounidenses abran.
Lo que significa la asociación para el mercado de memoria
El acuerdo multianual aborda un desafío estructural en la industria de la memoria: los chips de memoria avanzados requieren ciclos de desarrollo prolongados y una inversión de capital significativa, lo que dificulta la planificación de la oferta cuando la demanda es volátil. Al alinear la hoja de ruta de memoria de SK Hynix con los planes de infraestructura de Nvidia, el acuerdo busca garantizar un suministro estable a medida que las fábricas de IA se expanden a nivel global.
Para Nvidia, la asociación asegura el acceso a la memoria de alto ancho de banda (HBM) que es crítica para el rendimiento de sus GPU. SK Hynix ha sido el proveedor principal de HBM de Nvidia, y la relación ampliada reduce el riesgo de cuellos de botella en el suministro que han limitado el desarrollo de infraestructura de IA. Para SK Hynix, el acuerdo proporciona visibilidad de ingresos a través de múltiples ciclos de productos y abre nuevos mercados en IA personal y robótica, áreas donde Nvidia está impulsando sus plataformas RTX Spark y Jetson Thor.
Las implicaciones competitivas para Samsung y Micron son significativas. Samsung, el mayor fabricante de chips de memoria del mundo por ingresos, ha estado compitiendo por ponerse al día en el suministro de HBM, pero aún no ha conseguido un compromiso a largo plazo comparable de Nvidia. Micron, el tercer proveedor importante de memoria, también ha estado expandiendo su capacidad de HBM, pero enfrenta una incertidumbre similar sobre la duración de la demanda. Las tres empresas cotizan en sintonía con el sentimiento de la IA, y la liquidación del lunes borró miles de millones en valor de mercado combinado.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
