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La decisión de Nvidia de utilizar memoria de SK Hynix en su primera CPU independiente para centros de datos marca un fortalecimiento de los vínculos entre ambas empresas, en un momento en que la demanda de infraestructura de IA supera la capacidad de la cadena de suministro.
Nvidia Corp. utilizará memoria suministrada por SK Hynix Inc. en su nuevo procesador Vera para centros de datos, dijo el domingo el director ejecutivo Jensen Huang, consolidando una asociación plurianual que asegura el suministro para el despliegue de las fábricas de IA del fabricante de chips hasta 2027. El procesador Vera, presentado en Computex Taipei este mes, es la primera unidad central de procesamiento independiente de Nvidia diseñada para centros de datos, compitiendo directamente con las líneas Xeon de Intel Corp., Epyc de Advanced Micro Devices Inc. y la serie Graviton de Amazon.com Inc.
"Se prevé que la colaboración entre Nvidia y SK Hynix experimente una expansión significativa desde la segunda mitad de 2026 hasta 2027", declaró Huang durante una visita de fin de semana a Seúl, donde se reunió con el presidente de SK Group, Chey Tae-won, y el director ejecutivo de SK Hynix, Kwak Noh-jung. Según una persona familiarizada con el asunto, ambas empresas tienen previsto presentar su estrategia formal de asociación a los medios el lunes. El anuncio oficial, descrito como una "asociación tecnológica plurianual", abarca el codesarrollo de memorias de próxima generación para fábricas de IA y compromisos de suministro ampliados.
El procesador Vera incorporará memoria DRAM de SK Hynix, aunque las configuraciones de memoria específicas —incluyendo si utiliza la última tecnología HBM4 (memoria de alto ancho de banda, el tipo más rápido de DRAM para cargas de trabajo de IA)— aún no se han revelado. Los procesadores gráficos H100 y B200 actuales de Nvidia ya utilizan memoria HBM3 de SK Hynix. Huang señaló que la asociación se extiende más allá de las CPU, abarcando sistemas de supercomputación de IA e implementaciones robóticas. Las acciones de SK Hynix en la Bolsa de Corea se dispararon tras la revelación, ampliando ganancias de más del 220 % en 2026, según datos bursátiles.
Las restricciones de suministro persistirán durante años
Huang ofreció una evaluación contundente de la cadena de suministro de semiconductores, afirmando que la escasez que afecta desde obleas de silicio hasta materiales avanzados de empaquetado y componentes de fotónica de silicio seguirá siendo problemática. "Va a persistir durante varios años", dijo, reforzando que la demanda de los proveedores de servicios en la nube y las organizaciones empresariales supera actualmente la capacidad de producción de la industria.
El cuello de botella va más allá de la memoria. Nvidia depende de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. para sus chips avanzados, utilizando empaquetado CoWoS (chip sobre oblea sobre sustrato), una técnica especializada que apila chips verticalmente para mejorar el rendimiento, que ha sido una limitación persistente. TSMC ha estado ampliando su capacidad de CoWoS, pero ha indicado que tomará hasta 2027 satisfacer plenamente la demanda.
Para SK Hynix, la asociación proporciona un canal de demanda garantizado mientras el fabricante de memoria compite con Samsung Electronics Co. y Micron Technology Inc. para abastecer el auge de la IA. La agenda de Huang en Seúl incluye reuniones con Samsung, Hyundai Motor Group y LG Group, lo que señala el impulso más amplio de Nvidia hacia las cadenas de suministro coreanas.
Qué significa para los inversores
Las acciones de Nvidia cerraron el viernes a 205,10 USD, lo que otorga a la empresa una capitalización bursátil de 4,97 billones de USD y una relación precio-beneficio adelantada de 22,9. La acción ha ganado más del 170 % en los últimos doce meses. SK Hynix cotiza en la Bolsa de Corea bajo el ticker 000660.
La CPU Vera posiciona a Nvidia para capturar una porción del mercado de CPU para centros de datos, valorado en más de 30 000 millones de USD y dominado por Intel y AMD, mientras que la asociación de memoria con SK Hynix reduce el riesgo de fuente única para el negocio principal de GPU de Nvidia. Para SK Hynix, el acuerdo consolida el poder de fijación de precios en un momento en que el suministro de memoria sigue siendo limitado, una dinámica que respalda los márgenes de ambas empresas al menos hasta 2027.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
