Puntos clave
Nvidia Corp. está aprovechando su dominio en la inteligencia artificial para atacar el mercado de unidades centrales de procesamiento (CPU), proyectando que generará 20.000 millones de dólares en ingresos por CPU este año en un desafío directo a los tradicionales líderes Intel Corp. y Advanced Micro Devices Inc.
"Las nuevas CPU Vera han abierto una 'pestaña totalmente nueva de 200.000 millones de dólares' para la empresa", afirmó Colette Kress, directora financiera de Nvidia, en una reciente llamada de resultados. Añadió que todos los principales fabricantes de sistemas e hiperescala se están asociando con la empresa para desplegar los nuevos chips.
El pronóstico se centra en la nueva CPU Vera, un componente del sistema a escala de rack de próxima generación de Nvidia llamado Vera Rubin. El sistema, que también incluye 72 GPU Rubin, está diseñado para las enormes fábricas de IA que, según el CEO Jensen Huang, son parte de "la mayor expansión de infraestructura en la historia de la humanidad". La empresa señaló que la pionera de la IA Anthropic PBC se ha convertido en un cliente clave para sus sistemas de próxima generación.
Este impulso agresivo hacia un nuevo mercado podría desbloquear una nueva e importante fuente de ingresos para Nvidia, cuya capitalización de mercado se ha disparado a más de 5,4 billones de dólares gracias a sus ventas de chips de IA. El movimiento la pone en curso de colisión con Intel y AMD, que han dominado durante mucho tiempo el espacio de las CPU para servidores. Si bien las acciones de Nvidia se mantuvieron prácticamente estables tras sus resultados, el potencial de una nueva línea de negocio multimillonaria representa un importante motor de crecimiento a largo plazo.
El ambicioso pronóstico de CPU llega después de que Nvidia informara otro trimestre de crecimiento potente. Los ingresos del primer trimestre saltaron un 85% respecto al año anterior hasta los 81.620 millones de dólares, superando las estimaciones de los analistas. La unidad de centros de datos, que ahora representa más del 90% de las ventas de la empresa, vio cómo sus ingresos subían un 92% hasta los 75.200 millones de dólares, subrayando la inmensa demanda de su hardware de entrenamiento de IA.
El negocio principal de Nvidia siguen siendo sus unidades de procesamiento gráfico (GPU), que destacan en el procesamiento paralelo necesario para entrenar grandes modelos de lenguaje. Sin embargo, la empresa busca ahora proporcionar el conjunto completo de hardware para centros de datos. El sistema Vera Rubin sigue a la plataforma Grace Blackwell que se distribuye actualmente, y Nvidia apuesta a que los clientes querrán comprar sistemas integrados que incluyan tanto sus GPU líderes en el mercado como sus nuevas CPU.
A pesar de los resultados extraordinarios y el pronóstico optimista, algunos inversores siguen siendo cautelosos. Las acciones de la empresa tuvieron una reacción moderada, que el analista de EMarketer Jacob Bourne atribuyó a que el éxito "ya estaba descontado en el precio". Señaló que "la pregunta persistente es si puede convencer a los inversores de que el despliegue de la IA tiene durabilidad hasta 2027 y 2028". Para recompensar a los accionistas, Nvidia autorizó una recompra de acciones de 80.000 millones de dólares y aumentó sustancialmente su dividendo.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
