La empresa de biotecnología en fase clínica Relay Therapeutics (RLAY) se dispone a recaudar 275 millones de dólares en una oferta pública de acciones, reforzando su balance para avanzar en una cartera de terapias de precisión contra el cáncer liderada por su inhibidor de PI3Kα, zovegalisib.
La oferta está siendo gestionada por un sindicato de bancos destacados, con Jefferies, TD Cowen, Goldman Sachs & Co. LLC y Guggenheim Securities actuando como gestores conjuntos de libros. Raymond James actúa como gestor principal.
La empresa con sede en Cambridge, Massachusetts, fijó el precio de 22.916.667 acciones de sus acciones ordinarias a 12,00 dólares por acción. Los suscriptores también tienen una opción de 30 días para comprar hasta 3.437.500 acciones adicionales, lo que podría aumentar los ingresos totales.
Para los inversores, la inyección de capital proporciona un margen de liquidez crucial para financiar costosos ensayos clínicos de fase avanzada, pero también conlleva el coste de la dilución para los accionistas existentes. El precio de oferta de 12,00 dólares representa un descuento respecto a los niveles de cotización recientes, y la acción cayó en las operaciones previas a la apertura del mercado tras el anuncio.
El enfoque de Relay se centra en su plataforma Dynamo®, que utiliza métodos computacionales y experimentales para diseñar fármacos para dianas proteicas previamente intratables. El activo principal de la empresa, zovegalisib, es el primer inhibidor de PI3Kα selectivo para panmutantes y se encuentra actualmente en un ensayo de Fase 3 para el cáncer de mama metastásico HR+/HER2-, una forma común de la enfermedad impulsada por mutaciones en el gen PIK3CA.
Los ingresos de esta oferta son fundamentales para financiar el ensayo de Fase 3 ReDiscover-2 en curso y apoyar el desarrollo de zovegalisib para enfermedades genéticas. Más allá de su candidato principal, la cartera de proyectos de Relay también incluye programas para tumores sólidos impulsados por NRAS y la enfermedad de Fabry, un trastorno genético poco frecuente.
La recaudación de 275 millones de dólares amplía significativamente el margen financiero de Relay, una métrica clave para las empresas de biotecnología que aún no generan ingresos. Si bien la reacción inmediata del mercado refleja el impacto dilusivo de las nuevas acciones, la financiación es un paso necesario para llevar su fármaco principal a través de las etapas finales de las pruebas clínicas y hacia una posible comercialización.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
