Key Takeaways:
Une analyse récente de Barron's identifie huit sociétés financières comme des achats potentiels avant les résultats, arguant que le secteur utilise l'intelligence artificielle pour stimuler les marges bénéficiaires tout en se négociant avec une décote par rapport à la technologie.
« C'est le moment idéal pour chercher des opportunités d'achat d'actions en dehors des noms portés par les centres de données », a écrit Jacob Sonenshine de Barron's. L'analyse souligne les données des stratégistes de Morgan Stanley montrant que 40 % des sociétés financières du S&P 500 ont mentionné des impacts quantifiables liés à l'IA sur leurs bénéfices.
Alors que l'ETF VanEck Semiconductor a bondi d'environ 32 % cette année, le secteur financier du S&P 500 est en baisse de près de 6 %, ce qui suggère un écart de valorisation. Les institutions financières utilisent l'IA pour réduire la dépendance au personnel pour l'évaluation des actifs, gérer le crédit, créer des algorithmes de tarification d'assurance et identifier de nouveaux marchés. Le rapport oppose les valorisations élevées des entreprises centrées sur l'IA comme Palantir (PLTR), qui se négocie à un P/E TTM de 190, au potentiel de ces entreprises plus traditionnelles.
L'analyse, citant une sélection de Dennis DeBusschere de 22V Research, met en avant des entreprises intégrant l'IA qui sont également susceptibles de battre les estimations de bénéfices. La liste comprend le gestionnaire d'actifs T. Rowe Price (TROW), Broadridge Financial Solutions (BR), le courtier d'assurance Arthur J. Gallagher (AJG) et l'assureur Allstate (ALL). Une sélection distincte a identifié des entreprises ayant de solides antécédents de dépassement des bénéfices, telles que Mastercard (MA), CNO Financial Group (CNO), Federated Hermès (FHI) et Cboe Global Markets (CBOE).
Le marché au sens large affiche des résultats mitigés, des entreprises comme Sherwin-Williams (SHW) voyant leurs actions grimper de 2 % après avoir battu les estimations de chiffre d'affaires et de bénéfices du premier trimestre. Le fabricant de peinture a annoncé des ventes de 5,67 milliards de dollars, en hausse de 6,8 % sur un an. Dans le domaine de la santé, CareDx (CDNA) a enregistré une augmentation de 39 % de son chiffre d'affaires et a relevé ses prévisions pour l'ensemble de l'année, affichant une forte croissance dans des secteurs spécifiques.
La thèse d'investissement de Barron's suggère que tant que l'économie continue de croître, ces sociétés financières adoptant l'IA peuvent atteindre une forte croissance des bénéfices en augmentant leurs marges bénéficiaires. Les prochains rapports de résultats pour ce panier d'actions constitueront un test clé pour cette théorie.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
