McEwen Copper a signé un accord avec une institution financière internationale pour gérer un prêt de 2,4 milliards de dollars, une étape majeure vers le financement de son projet de cuivre Los Azules en Argentine. La dette représente 60 % du financement total de 4 milliards de dollars nécessaire pour développer l'une des plus grandes ressources de cuivre inexploitées au monde.
« J'ai déjà signé un accord avec une entité qui gère l'intégralité du montage de financement par emprunt avec des agences internationales de développement des exportations », a déclaré Michael Meding, vice-président et directeur général de McEwen Copper, à Reuters. L'entreprise n'a pas nommé l'institution mais a déclaré qu'une annonce était imminente.
Le financement est structuré selon une répartition 60-40 entre dette et fonds propres, laissant 1,6 milliard de dollars à obtenir auprès de partenaires financiers. La société est en pourparlers avec son partenaire actuel Rio Tinto, sa société mère McEwen Mining (MUX) et d'autres groupes industriels pour lever ces fonds.
Ce développement intervient alors que McEwen Copper prévoit une introduction en bourse d'environ 300 millions de dollars vers la fin de l'année, avec une cible en octobre, novembre ou décembre. Cette initiative vise à capitaliser sur les prix élevés du cuivre, qui se sont récemment négociés en hausse de 2,72 % à 5,63 $ la livre.
Portée du projet et objectifs de production
Situé à 3 500 mètres d'altitude dans la province andine de San Juan, Los Azules figure parmi les 10 plus grands projets de cuivre non développés au monde. Il est positionné pour devenir la première mine en Argentine à produire des cathodes de cuivre, avec une date de démarrage prévue vers 2029 ou 2030. Une étude de faisabilité récente a défini une durée de vie de la mine de 22 ans, avec le potentiel de l'étendre à 33 ans.
Au cours de ses cinq premières années d'exploitation, la mine devrait produire en moyenne environ 204 800 tonnes métriques de cathodes de cuivre par an.
Soutien des investisseurs et contexte du marché
Le projet a déjà attiré des investissements importants de la part d'acteurs majeurs de l'industrie. Rio Tinto détient une participation de 17,2 % dans Los Azules par l'intermédiaire de sa société technologique Nuton LLC, qui a investi 100 millions de dollars. Le constructeur automobile Stellantis détient une participation de 18,3 % après avoir investi environ 275 millions de dollars pour sécuriser les matières premières des batteries de véhicules électriques.
La société mère de McEwen Copper, McEwen Mining, a vu ses actions augmenter d'environ 14,3 % depuis le début de l'année. La société a récemment publié des bénéfices trimestriels de 0,47 $ par action, dépassant les estimations consensuelles de 0,32 $, bien que son chiffre d'affaires de 74,05 millions de dollars soit inférieur aux attentes des analystes.
Cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.
