Les futures Nasdaq 100 chutent de 1,08 % alors que la vente massive de valeurs technologiques s'aggrave

Les futures Nasdaq 100 ont glissé de plus de 1 % mercredi, prolongeant une vente massive de deux jours sur les valeurs technologiques.

Les futures Nasdaq 100 ont chuté de 1,08 % mercredi, les valeurs logicielles et de cybersécurité ayant prolongé leurs pertes, tandis que les futures Dow ont légèrement progressé de 0,28 %, signe d'une rotation sectorielle.

« Si les tendances récentes des données se maintiennent, il pourrait bientôt être approprié que la politique agisse pour faire face au risque croissant d'une inflation durablement élevée », a déclaré mardi Beth Hammack, présidente de la Fed de Cleveland, avertissant que le taux directeur de la banque centrale « pourrait ne pas être restrictif ».

Les futures S&P 500 ont reculé de 0,47 %, prolongeant le déclin de 0,20 % de mardi qui a poussé l'indice hors de son niveau record. Les valeurs logicielles ont mené la vente massive, Datadog chutant de plus de 8 %, IBM perdant plus de 6 % et ServiceNow glissant de plus de 4 %. Les valeurs de cybersécurité ont également reculé, Palo Alto Networks cédant 6 % malgré des résultats du troisième trimestre fiscal meilleurs que prévu. La divergence entre le Dow et le Nasdaq a souligné une rotation des valeurs de croissance vers les valeurs de valeur.

Cette vente massive intervient alors que les traders réévaluent la durabilité du rallye mené par l'IA qui a propulsé le S&P 500 vers neuf semaines consécutives de gains jusqu'en mai. Avec la Fed indiquant qu'elle pourrait devoir relever ses taux dès décembre — les marchés monétaires intègrent désormais une hausse de 25 points de base — et les tensions américano-iraniennes maintenant le pétrole au-dessus de 93 dollars le baril, le contexte macroéconomique devient moins favorable aux valeurs technologiques à multiples élevés.

La faiblesse des valeurs de croissance a coïncidé avec une escalade des hostilités au Moyen-Orient. Les forces américaines et iraniennes se sont affrontées pendant la nuit, l'armée américaine ayant frappé une tour de communication sur l'île iranienne de Qeshm après avoir essuyé une attaque de missiles et de drones. Le brut WTI a augmenté de plus de 1 % pour atteindre un sommet d'une semaine et demie au-dessus de 90 dollars le baril, alimentant les inquiétudes inflationnistes qui ont poussé le rendement du Trésor à 10 ans à la hausse de 3,7 points de base, à 4,481 %.

Les données de largeur de marché de mardi ont montré que la vente massive était large mais non paniquée. Les baissiers ont surpassé les haussiers à la Bourse de New York dans un rapport d'environ 1,04 pour 1, tandis que le S&P 500 a enregistré 27 nouveaux plus hauts sur 52 semaines et 12 nouveaux plus bas. Le volume sur les bourses américaines a totalisé 23,9 milliards d'actions, au-dessus de la moyenne sur 20 jours de 19,36 milliards. Le VIX a augmenté de 2,09 % à 16,10, toujours en dessous de sa moyenne à long terme mais en hausse par rapport à ses récents plus bas.

Les fabricants de puces ont fourni une compensation partielle, Western Digital progressant de plus de 6 %, Intel gagnant plus de 4 % et Broadcom s'appréciant de plus de 5 % avant la publication de ses résultats du deuxième trimestre fiscal. Marvell Technology a ajouté plus de 6 %, prolongeant un bond de 32 % réalisé mardi après que le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a prédit que la société serait la prochaine à atteindre une valorisation de 1 000 milliards de dollars.

L'indice du dollar américain s'est maintenu près de 99,05, tandis que l'or a cédé 0,41 % à 4 519,28 dollars l'once, un dollar plus ferme et la hausse du brut pesant sur le métal précieux.

Les investisseurs se tournent désormais vers le rapport sur les emplois non agricoles de mai, qui sera publié vendredi, pour obtenir de nouveaux indices sur le marché du travail. Plusieurs membres du FOMC doivent s'exprimer cette semaine, dont le président Jerome Powell.

Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.