SenseTime passe un modèle d'IA en open-source pour concurrencer Qwen

SenseTime a lancé et passé en open-source son modèle SenseNova U1, une décision stratégique visant à gagner des parts de marché dans un paysage de plus en plus défini par les modèles à bas coût et haute performance de concurrents comme Alibaba et DeepSeek. Le lancement de ce modèle unifié pour la compréhension et la génération, construit sur une architecture développée avec l'Université technologique de Nanyang à Singapour, signale un virage vers la construction d'un vaste écosystème de développeurs plutôt que de se concentrer sur les frais de licence à court terme.

« La voie vers la monétisation est plus mesurée que ce que les marchés financiers avaient anticipé », a déclaré Joseph Alagna, associé fondateur chez Buttonwood Funds, dans un récent commentaire sur le secteur de l'IA. « Ce n'est pas une raison pour sortir du marché, c'est une raison d'être sélectif. » Ce sentiment résume la stratégie derrière l'open-source : un pari à long terme sur l'expansion du marché et l'adoption de la plateforme plutôt que sur des revenus immédiats, une voie qui exige des investissements significatifs et de la patience.

Le modèle SenseNova U1 est basé sur l'architecture NEO-unify, qui intègre la compréhension multimodale, le raisonnement et la génération au sein d'un cadre unique. Bien que SenseTime n'ait pas divulgué de tests de performance spécifiques, l'entreprise entre dans une arène open-source férocement concurrentielle. La famille de modèles Qwen d'Alibaba a dépassé le milliard de téléchargements cumulés en mars 2026, capturant plus de 50 % de tous les téléchargements mondiaux de modèles open-source. Parallèlement, le rival chinois DeepSeek a récemment réduit les prix de son modèle V4-Pro pour le rendre près de 35 fois moins cher que les modèles comparables d'OpenAI.

Pour les investisseurs de SenseTime (00020.HK), ce mouvement est un pivot clair vers une stratégie de plateforme. En rendant son modèle disponible gratuitement, l'entreprise vise à reproduire le succès de Qwen d'Alibaba en bâtissant une vaste communauté de développeurs utilisant sa technologie comme couche de base. Le pari est que cela stimulera la demande future pour le portefeuille plus large de produits et services d'IA de SenseTime, même si le coût d'utilisation des modèles individuels chute vers zéro.

La course aux armements de l'open-source

La décision de SenseTime ne s'est pas faite dans le vide. Elle intervient alors que le paysage de l'IA open-source est rapidement remodelé par les entreprises technologiques chinoises. Tandis qu'une grande partie de l'attention occidentale s'est portée sur les péripéties chez OpenAI, notamment son ralentissement de la croissance et ses batailles juridiques, Qwen d'Alibaba est devenu discrètement la force dominante de l'IA à poids ouverts (open-weight). Selon une analyse de la MIT Technology Review, les modèles chinois à poids ouverts, menés par Qwen, ont surpassé les États-Unis en part de téléchargements mondiaux pour la première fois en 2025.

Cette domination a été acquise grâce à une stratégie délibérée consistant à publier plus de 100 modèles à poids ouverts sous la licence permissive Apache 2.0, couvrant tous les niveaux, des appareils mobiles aux centres de données à grande échelle. Cela a fait de Qwen le point de départ par défaut pour une nouvelle génération de développement d'IA à l'échelle mondiale, des gouvernements comme Singapour et la Malaisie le choisissant pour leurs initiatives d'IA souveraine. Le passage en open-source de SenseNova U1 par SenseTime est une réponse directe à cette nouvelle réalité, une tentative de construire sa propre force d'attraction dans un marché où l'attention des développeurs est le prix ultime.

Le paradoxe de Jevons et l'économie de l'IA

L'effondrement du coût des jetons (tokens) d'IA, illustré par les baisses de prix agressives de DeepSeek, est souvent interprété à tort comme un signal baissier pour l'industrie. Pourtant, certains des plus grands acteurs du secteur voient les choses différemment. Le PDG de Microsoft, Satya Nadella, et l'ancien PDG d'Intel, Pat Gelsinger, ont tous deux invoqué le paradoxe de Jevons, une théorie économique de 1865 stipulant que plus une technologie devient efficace, plus sa consommation totale augmente. À mesure que le coût d'utilisation des modèles d'IA baisse, le nombre d'applications viables augmente de manière exponentielle.

C'est le principe économique qui sous-tend la stratégie de SenseTime. Les modèles open-source moins chers ne sont pas une menace pour l'économie de l'IA ; ils sont le substrat qui permettra à l'IA d'être intégrée partout. En contribuant à cette tendance, SenseTime se positionne pour capturer de la valeur non pas en vendant l'accès à un modèle unique, mais grâce à l'explosion de nouveaux cas d'utilisation que sa technologie permettra. Le défi sera de convertir cette adoption généralisée en revenus pour ses offres et infrastructures de classe entreprise.

Le succès de SenseTime dépendra de sa capacité à favoriser une communauté de développeurs dynamique autour de SenseNova, une tâche difficile compte tenu de l'avance considérable établie par Qwen d'Alibaba. Cette initiative pèse sur les revenus à court terme mais constitue un coup stratégique nécessaire pour rester un concurrent pertinent dans la prochaine phase de l'IA. Pour les investisseurs, l'attention se déplace de la comparaison entre modèles vers le suivi de la croissance et de l'engagement de l'écosystème SenseNova.

Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.