Le Trésor américain choisit les ETF de BlackRock et Vanguard pour les Trump Accounts lancés le 4 juillet

Le Trésor américain a sélectionné cinq ETF indiciels à faible coût de BlackRock, State Street et Vanguard pour les Trump Accounts, le programme fédéral d'épargne pour enfants qui commencera à accepter les cotisations le 4 juillet.

Le département du Trésor a choisi l'iShares Core S&P 500 ETF (IVV) et l'iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) de BlackRock, chacun affichant des ratios de frais de 0,03 %, et a désigné le Total Stock Market ETF (VTI) de Vanguard comme partenaire de fonds alternatif, selon une annonce mercredi. Le SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPYM) de State Street servira d'investissement par défaut lorsque les comptes commenceront à recevoir de l'argent, avec quatre autres fonds indiciels à faible coût disponibles une fois que les outils d'allocation seront développés. Les ratios de frais se situent entre 0,02 % et 0,03 %, bien en dessous du plafond de 0,10 % que le Congrès a fixé pour le programme.

« En donnant aux jeunes Américains la possibilité de commencer à investir plus tôt, les Trump Accounts peuvent aider des millions de personnes à bâtir une sécurité financière à long terme, à développer un intérêt plus marqué pour l'avenir du pays et à partager plus directement la croissance et la prospérité des États-Unis », a déclaré Larry Fink, président-directeur général de BlackRock, dans un communiqué.

Dans le cadre du programme, le Trésor déposera 1 000 $ comme capital de départ sur un compte d'investissement pour chaque enfant disposant d'un numéro de sécurité sociale valide né entre le 1er janvier 2025 et le 31 décembre 2028. Plus de 6 millions d'enfants ont été inscrits depuis le début de l'année, a rapporté le département du Trésor. Les familles peuvent cotiser jusqu'à 5 000 $ par an en dollars après impôt, les gains fructifiant en franchise d'impôt jusqu'au retrait. BNY Mellon agit en tant qu'agent financier, tandis que Robinhood fait office de courtier et de fiduciaire initial.

La sélection de fonds répond à l'une des questions les plus pressantes auxquelles les conseillers financiers étaient confrontés depuis que le One Big Beautiful Bill Act a créé ces comptes l'année dernière, mais elle laisse d'importantes questions opérationnelles et fiscales en suspens. Le Trésor n'a pas précisé comment les soldes des comptes seront pris en compte dans les formules d'aide financière pour l'université, si les cotisations effectuées avant 18 ans peuvent être converties ultérieurement en Roth IRA, ni quand les familles pourront choisir parmi les cinq fonds plutôt que d'être orientées par défaut vers l'option S&P 500 de State Street.

Des questions en suspens pèsent sur l'adoption par les conseillers

Les conseillers financiers ont abordé les Trump Accounts avec un enthousiasme mesuré, évoquant le cadre réglementaire non résolu. « Il y a un mélange de curiosité et d'intérêt en ce qui concerne les Trump Accounts », a déclaré Judson Meinhart, directeur de la planification financière chez Modera Wealth Management. « Les clients sont intrigués, surtout en ce qui concerne la contribution gouvernementale « gratuite » de 1 000 $, mais ils posent aussi beaucoup de questions pratiques. »

La Publication Technique 2026-02 du Département du Travail a clarifié que le jumelage par l'employeur ou les cotisations salariales avant impôt vers un Trump Account d'un bénéficiaire à charge ne déclencheraient pas la couverture ERISA, tandis que la Procédure Fiscale 2026-25 du Trésor a fourni une règle de sécurité dispensant les cotisations individuelles de la déclaration de droits de donation. Mais Erin Koeppel, directrice des relations gouvernementales du CFP Board, a déclaré que la plupart des points soulevés dans une lettre de commentaires de mai restent en suspens, notamment la question de savoir si le plafond des frais prévu par la loi s'applique au niveau du fonds ou au niveau du compte.

BlackRock, Vanguard et State Street se sont chacun engagés à égaler la contribution de 1 000 $ du gouvernement pour les enfants de leurs propres employés, rejoignant ainsi une liste croissante d'employeurs prenant des engagements similaires. La branche caritative de BlackRock a également financé des campagnes d'éducation financière liées au programme, notamment des subventions soutenant des initiatives d'épargne pour enfants au niveau des États.

Ce que les conseillers doivent savoir maintenant

Pour les conseillers financiers, le cas d'utilisation le plus remarquable est la constitution d'une épargne-retraite à long terme pour les enfants, car les cotisations peuvent commencer avant qu'un enfant n'ait de revenus — un différenciateur significatif par rapport aux Roth IRA sous tutelle. « Les Trump Accounts seront probablement une solution de niche plutôt qu'une solution par défaut », a déclaré Meinhart, ajoutant que les plans 529 restent plus avantageux fiscalement pour les objectifs d'éducation tandis que les UTMA offrent une plus grande flexibilité pour les donations générales.

Le programme représente un changement structurel dans la manière dont les Américains peuvent commencer à investir entre les générations, avec le potentiel d'acheminer des milliards de dollars vers des fonds indiciels à faible coût au fil du temps. Mais jusqu'à ce que le Trésor clarifie les règles de conversion vers un Roth IRA et le traitement des soldes des comptes dans les formules d'aide financière, de nombreuses familles pourraient considérer le capital de départ de 1 000 $ du gouvernement comme un point de départ plutôt que comme un véhicule d'épargne principal.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.