Points clés à retenir :
Western Digital Corp. a bondi de 10,6 % à un record de 788 $ sur des spéculations d'un accord stratégique avec Intel, prolongeant un rallye d'un an alimenté par les dépenses d'infrastructure liées à l'IA.
« Les actifs de stockage d'Intel pourraient compléter le portefeuille de disques durs de Western Digital et accélérer sa feuille de route pour les entreprises », a déclaré Joseph Moore, analyste semi-conducteurs chez Morgan Stanley, qui a relevé son objectif de cours sur WDC à 650 $ contre 488 $ dans une note récente.
L'action a clôturé à 786,87 $ après avoir touché un sommet historique de 788 $. Cette progression s'ajoute à un gain de 1 115 % sur l'année écoulée, les fournisseurs de cloud et les entreprises investissant dans des centres de données à grande échelle, ce qui stimule la demande de disques durs à haute capacité pour le secteur entreprise. Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre fiscal de Western Digital est projeté à environ 3,65 milliards de dollars, en hausse de 40 % sur un an, avec des marges brutes passant de 41,3 % à 51 % à 52 % par rapport à la même période l'année dernière.
Un accord avec Intel marquerait la manœuvre stratégique la plus importante de Western Digital depuis son acquisition de SanDisk en 2016. Les bénéfices de la société devraient plus que doubler pour atteindre 9,60 $ par action au cours de l'exercice 2026 et grimper encore de 83 % pour atteindre 17,61 $ au cours de l'exercice 2027, soutenus par la solidité des prix et des conditions d'offre tendues sur l'ensemble du marché du stockage.
Le rallye a recueilli un large soutien de Wall Street. Les 25 analystes couvrant WDC attribuent une note « Achat fort », selon les données de consensus. L'action se négocie à 68 fois les bénéfices à terme, une prime que les analystes jugent justifiée compte tenu de la trajectoire de croissance des bénéfices.
Western Digital continue de déployer la technologie avancée ePMR tout en se préparant à un déploiement plus large des disques à enregistrement magnétique assisté par chaleur et à l'adoption de l'UltraSMR. Ces produits à plus haute capacité devraient encore améliorer les marges et étendre l'avantage concurrentiel de l'entreprise sur le marché du stockage pour entreprises.
L'essor de l'IA agentique — des systèmes qui génèrent et traitent de plus grandes quantités de données de manière autonome — pourrait constituer un moteur de croissance supplémentaire pour les fournisseurs de stockage. Alors que les entreprises déploient davantage d'applications pilotées par l'IA, la création de données et la demande de stockage augmentent à des niveaux records, positionnant les disques durs à haute capacité de Western Digital pour tirer parti de cette tendance.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
