Les actions de Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) ont fortement progressé, tirées par une convergence du sentiment haussier des experts, de solides indicateurs techniques et des attentes d'une surprise positive dans les chiffres de livraison du troisième trimestre, influencées par l'expiration imminente des crédits d'impôt fédéraux pour les véhicules électriques. Cet élan est renforcé par une amélioration des perspectives pour le secteur des véhicules électriques et un assouplissement macroéconomique anticipé.

Aperçu du marché

Les actions de Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) ont connu une trajectoire haussière notable, signalant un changement significatif dans la perception du marché. Le titre du géant des véhicules électriques a progressé de plus de 12 % au cours des deux derniers jours, contribuant à un gain de 20,05 % sur les cinq dernières séances de bourse. Cet élan a permis à TSLA de sortir du rouge pour l'année, avec un gain de 10,84 % depuis le début de l'année. Cette avancée est attribuée à une convergence du sentiment haussier des analystes, d'indicateurs techniques favorables et des attentes de chiffres de livraison du troisième trimestre plus solides que prévu.

Facteurs de la performance récente

Plusieurs facteurs clés propulsent actuellement le titre de Tesla. D'un point de vue technique, les actions de la société ont établi une base solide, caractérisée par une série de plus bas plus élevés ces dernières semaines. De manière critique, le titre a maintenu sa position au-dessus de sa moyenne mobile sur 200 jours, un niveau souvent indicatif de la force de la tendance à long terme.

Un catalyseur important à l'horizon immédiat est le rapport de livraison du troisième trimestre de Tesla, dont la publication est prévue le 2 octobre. Les estimations consensuelles actuelles pour ces chiffres sont largement considérées comme conservatrices, se situant dans la partie inférieure des fourchettes historiques. Cependant, les observateurs du marché anticipent une surprise potentielle à la hausse. Cette attente est largement influencée par l'expiration imminente du crédit d'impôt fédéral de 7 500 $ pour les véhicules électriques (VE) le 30 septembre 2025. Cette incitation a probablement encouragé les consommateurs à accélérer leurs décisions d'achat, tirant la demande vers le troisième trimestre pour bénéficier du crédit, stimulant ainsi potentiellement les chiffres de livraison de Tesla au-delà des projections actuelles de Wall Street.

Au-delà des catalyseurs spécifiques à l'entreprise, le sentiment général du marché et les conditions macroéconomiques jouent également un rôle de soutien. L'ambiance générale autour du secteur des VE, qui avait auparavant fait face au scepticisme, semble évoluer vers le haussier. Ce sentiment est renforcé par l'attente d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale la semaine prochaine, une mesure qui est généralement de bon augure pour les actions technologiques axées sur la croissance.

Point de vue d'expert

Dan Nathan, un trader éminent sur l'émission "Fast Money" de CNBC, a récemment exprimé une perspective haussière sur Tesla, soulignant l'alignement de la force technique et de l'amélioration du sentiment.

"Les aspects techniques et le sentiment semblent s'aligner, préparant Tesla à un puissant rebond."

Cette perspective suggère un moment rare où de multiples signaux positifs convergent pour le titre.

Contexte plus large et implications

Le cours actuel de l'action de Tesla, au plus haut depuis huit mois, contraste avec sa performance financière mitigée du deuxième trimestre (T2) 2025, qui a vu des baisses de revenus, de bénéfice net, de bénéfice par action (BPA) et de livraisons d'une année sur l'autre. Cette déconnexion apparente met en évidence une thèse d'investissement évolutive pour Tesla, où le marché valorise de plus en plus l'entreprise en fonction de son "potntiel de transformation" dans des domaines tels que la conduite autonome, l'intelligence artificielle (IA), les logiciels et les solutions énergétiques, plutôt que uniquement sur ses métriques de fabrication automobile de base.

Les données solides des ventes de VE en août, précédant les changements apportés aux crédits d'impôt fédéraux, soutiennent également l'idée que la demande sous-jacente pour les VE reste robuste lorsqu'elle est soutenue par des structures d'incitation. Ce récit de stabilisation réconforte les investisseurs préoccupés par la part de marché de Tesla face à une concurrence intensifiée.

De plus, la récente acquisition par Elon Musk, PDG de Tesla, de 2,57 millions d'actions, évaluées à près de 1 milliard de dollars, a été notée comme un facteur influençant la confiance des investisseurs et la perception du marché concernant la stratégie à long terme de l'entreprise.

Il est important de noter que si l'élan actuel du marché est fort, le sentiment des analystes reste divisé. Au 15 septembre 2025, l'objectif de prix moyen pour les actions de Tesla se situe autour de 300 dollars, soit environ 25 % en dessous des niveaux de négociation actuels, avec des recommandations partagées entre 'acheter', 'conserver' et 'vendre'.

Perspectives techniques et niveaux clés

Du point de vue de l'analyse technique, plusieurs niveaux de résistance clés sont surveillés. Si TSLA peut maintenir son élan haussier et dépasser 415,4 $, les prochains objectifs sont identifiés dans la fourchette de 426,11 $ à 426,67 $. Un point de résistance significatif est noté à 446,97 $, qui représente un sommet de canal de six mois. Ce niveau, aux côtés de 453,46 $, forme une plage de résistance critique pour octobre. Une clôture hebdomadaire décisive au-dessus de 453,46 $ pourrait projeter un objectif à plus long terme de 523,03 $, potentiellement réalisable dans un délai de deux à huit mois.

Perspectives d'avenir

L'attention immédiate des investisseurs sera portée sur le rapport de livraison du troisième trimestre de Tesla le 2 octobre. Un dépassement significatif des estimations conservatrices pourrait donner un nouvel élan au titre. Cependant, l'anticipation de la demande au troisième trimestre en raison de l'expiration du crédit d'impôt pour les VE pourrait entraîner des vents contraires au quatrième trimestre.

En outre, la décision de taux d'intérêt de la Réserve fédérale le 17 septembre sera suivie de près. Une baisse de 25 points de base largement anticipée devrait soutenir davantage le marché boursier dans son ensemble, en particulier les secteurs de croissance. Les investisseurs surveilleront également le vote des actionnaires en novembre concernant la proposition de rémunération de 1 000 milliards de dollars d'Elon Musk, qui pourrait influencer la confiance des investisseurs à long terme. L'interaction de ces facteurs dictera la performance de Tesla dans les semaines et les mois à venir.